Reglas de Oro.

Reglas de Oro.

Notapor 4662255 » 08 Nov 2006 06:54

Reglas de Oro
1.-Nunca conviertas una ganancia en una pérdida. Si usas órdenes de STOP de perdidas, que sean dinámicos, es decir, que suban con los precios, para proteger tus ganancias.

2.-Recuerda que "la tendencia es tu amiga, o tu enemiga" y NUNCA compres o vendas si no estás seguro de la tendencia del mercado, bien por análisis fundamental o técnico.

3.-Si estás indeciso, sal del mercado. Opera sólo cuando tengas suficiente confianza con tus estrategias de inversión.

4.-Opera en los Valores más activos y de más liquidez, evitando los lentos e inactivos.

5.-. Opera al precio de mercado siempre que sea posible, procurando evitar precios fijos de compra y de venta.

6.-. Crea una cuenta de "capital de reserva o superávit" después de haber conseguido varias operaciones con ganancias. El objetivo de esta cuenta es el utilizarla en épocas de emergencia o cuando se presente la ocasión.

7.-Reduce tu inversión tras una pérdida, nunca la incrementes intentando recuperar lo perdido.

8.-Evita la tendencia natural a incrementar el capital de cada operación después de un largo periodo de operaciones exitosas.

9.-Usa la auto-disciplina como tu mejor guía cuando los mercados se muevan contra su posición. Toma tus pérdidas y espera a otra oportunidad. STOPS dinámicos.

10.-Nunca promedies en una posición perdedora, (el comprar más barato si está bajando para promediar el precio de compra). Promedia en valores que ganes.

11.-. Ignora las pequeñas fluctuaciones y toma posiciones con la tendencia básica del mercado. Recuerda operar siempre con la tendencia.

12.-Permanece siempre fiel a tu plan de operaciones y sigue siempre el sistema de trading que funcione mejor para ti.

13.-No te dejes llevar por la avaricia cuando tengas una posición con ganancias..

14.-Un mercado que está en máximos o mínimos no pasa mucho tiempo en esos extremos, por lo que el volumen será pequeño en esos puntos.

15.-CREE EN TI MISMO.

16.-Pasado mucho tiempo me comento que en la primera etapa de un movimiento (ciclo financiero) igual suben (en porcentaje) los grandes valores que los pequeños, pero mientras los pequeños pierden prácticamente todo lo ganado (algunos quiebran), los grandes valores no lo pierden, después se deben comprar cíclicas, porque suben mucho y fuerte, pero muy diversificado porque pueden quebrar. Cuando está terminando este movimiento bajista es el momento de comprar cíclicas y chicharros.

17.-El secreto está en la estrategia individual.
18.-Invierte con disciplina y se consecuente.

19.-.- La conservación del capital es el primer objetivo de la inversión. El crecimiento del capital es sólo el segundo.

20.-Toma tus decisiones con tranquilidad.

21.-Invertir significa tomar la buena decisión entre reglas, intenciones y métodos.

22.-Nunca jamás coger un préstamo ( ni de su familia ) para invertir.

23.-EL AMOR (por un valor)ES CIEGO Y LA LOCURA SIEMPRE LO Acompaña.

24.-Planificar de antemano las estrategias, especialmente en lo referente a lo que hará si el mercado comienza a moverse desfavorablemente frente a las posiciones mantenidas. Nota del sufrido escribiente: alguno debería ponerse este punto encima de la pantalla de las cotizaciones. Especialmente si no es su propio dinero el que está en juego.

25.-Una vez más: todo en este juego conduce a las probabilidades. Y las leyes de la probabilidad dicen que si uno tiene un buen sistema de inversión que le permita escoger las estrategias más adecuadas en cada momento y se preserva el riesgo observando las reglas básicas de la gestión del dinero, acabará acumulando un capital impresionante. Y si no, ¿por qué acaba ganando la banca en el juego de la ruleta? La banca tiene un buen sistema de juego, ya que la existencia del cero pone las probabilidades a su favor. ¿Abrumadoramente? No, tan sólo un poco más del 2.7%. Pero, a largo plazo, esto es suficiente para ganar muchísimo dinero... y siempre que se sigan las reglas básicas de gestión del dinero!
¿De qué modo utiliza el casino esas reglas para asegurarse de que su sistema funcionará pese a los caprichos del azar? Prohibiendo que, como norma general, ningún jugador pueda superar un determinado límite de apuestas. ¡Esta es la forma en que se protege contra la "mala suerte"! Recordemos que las probabilidades hacen que, si el sistema de juego es favorable a un jugador, éste acabe acumulando un gran capital a largo plazo, es decir, cuando han transcurrido un mínimo de 30 jugadas. Pero si el jugador no pone algún medio para evitarlo puede muy bien ocurrir que nunca llegue a esas 30 jugadas...porque se haya arruinado antes. Hemos visto que la banca, en el anterior ejemplo, tiene unas probabilidades de ganar que son, en cada transacción individual, apenas superiores al 50%. Si cualquier jugador pudiese apostar una cantidad arbitrariamente grande en cada una de las jugadas, habría grandes probabilidades de que pudiese hacer saltar la banca sin que a ésta le sirviese de gran cosa el hecho de tener un sistema que funciona bien a largo plazo. En los mercados ocurre exactamente igual: por bueno que sea el sistema de inversión que un inversor posea, nunca garantizará que éste vaya a ganar en cada una de las operaciones que inicia. Como máximo será capaz de poner las probabilidades a su favor y esto será más que suficiente para hacerle inmensamente rico con tal de que se proteja contra el riesgo de perderlo todo en una sola o pocas jugadas. El inversor debe, por tanto, determinar la fracción del capital total de que dispone que arriesgará en cada operación. ¿Qué fracción es la correcta? Una elección obvia podría ser arriesgar una cantidad fija de pesetas, o bien un número fijo de contratos en cada jugada. Nota mía: obsérvese como en todo momento se está hablando de juego, por que la especulación no es otra cosa. Otra cosa es que no sea un juego de azar. Este sistema, que cuenta con la ventaja de su sencillez, puede ser válido en los primeros estadios del aprendizaje de un inversor, siempre que la fracción de capital a exponer sea lo suficientemente pequeña como para que el riesgo asumido no sea excesivo. Sin embargo,
puede no ser el sistema óptimo.

26.-. Hacer una apuesta solamente cuando el potencial de beneficio sea grande y el riesgo pequeño.

27.-asegurando que el beneficio medio sea grande, y la pérdida media, pequeña.

28.-Tener la flexibilidad de variar el tamaño de la posición que se tiene en el mercado, según cuáles sean las circunstancias, es una cualidad decisiva para el éxito de un inversor y sirve no sólo para reducir el riesgo durante los períodos perdedores, sino también para aumentar los beneficios en los períodos ganadores.

29.-Mantener una posición cuando el mercado se mueve a su favor, y liquidar pronto una posición cuando la evolución es desfavorable, del mercado la hace incurrir en pérdidas. El inversor debe concentrarse en maximizar sus ganancias, no el número de sus operaciones ganadoras. Si el inversor se apresura demasiado en liquidar sus posiciones cada vez que estas acumulan un pequeño beneficio, tendrá una gran probabilidad de obtener muchas operaciones con ganancias, pero la suma total de éstas será pequeña.

Algunos inversores han estimado que hasta un 90% de los beneficios que obtienen en sus operaciones provienen de sólo un 5% de éstas. Por eso es tan importante maximizar las ganancias. Esto se consigue de dos modos: Aumentando el tamaño de la apuesta cuando se perciba que las probabilidades del juego son favorables manteniendo dicha apuesta el tiempo suficiente para aprovechar todo su potencial.

En el mercado suele decirse que hay dos formas de arruinarse: sufriendo grandes pérdidas y tomando sólo pequeños beneficios. El inversor no necesita tener razón todo el tiempo, pero debe ser capaz de sacar ventaja cuando tiene razón. Si no tiene la paciencia de mantener una buena posición hasta ayer obtenido la mayor parte de potencial de beneficios de la tendencia no podrá después hacer frente a las pérdidas resultantes de las malas posiciones. Por otra parte, resulta vital limitar rápidamente las pérdidas de las posiciones abiertas.

Existe una tendencia natural a mantener las posiciones perdedoras demasiado tiempo, con la esperanza de que las pérdidas no crezcan y el mercado se dé la vuelta. Desarrollan una especie de lealtad hacia las posiciones tomadas, resistiéndose a cambiar de opinión cuando el mercado les ha demostrado que se equivocaban. Esta actitud suele verse reforzada cuando el inversor se ha comprometido públicamente con su posición.

Es un hecho bien comprobado en sicología que cuando una persona manifiesta en público una opinión, tiende de forma inmediata a mostrarse mucho más comprometida y convencida con dicha opinión que antes de haberla expresado en público. De alguna forma, todos necesitamos mostrarnos coherentes con nuestras propias manifestaciones frente a los demás, y nos disgusta parecer inseguros o tontos.

30.-No tomar una posición si no es capaz de fijar de antemano un límite de pérdidas "lógico" De todos los elementos que conforman el éxito de un inversor,
uno de los más importantes es el control del riesgo. Muchos inversores calculan al inicio de una operación cuánto dinero pueden ganar. Los inversores excepcionales piensan cuánto dinero pueden perder, y en función de la respuesta deciden si la operación merece la pena o no.
31.-. Reducir el tamaño de las operaciones después de una gran pérdida o después de una gran ganancia. reducir el nivel de las apuestas después de haber obtenido un gran beneficio puede resultar más crucial para el inversor. Por alguna razón, la mayor parte de los inversores suelen experimentar sus mayores pérdidas inmediatamente después de haber obtenido sus mayores beneficios. Tal vez sea que, a menudo, a los inversores les resulta difícil ver como dinero real las ganancias que acaban de obtener o las ganancias de las posiciones todavía no cerradas. Lo cierto es que existe alguna razón psicológica que conduce a muchos inversores a relajarse cada vez que tienen una racha ganadora, con lo cuál incurren en pérdidas. Por ello deben extremarse las precauciones después de un gran beneficio, e incluso puede ser aconsejable reducir el tamaño de la posición en el mercado.

32.-Tampoco son ganadores los Agentes de Valores y Gestores de Fondos (estos últimos son temibles por ser esbirros de los Dinosaurios), luego seguir sus
consejos es delirantemente peligroso. De ser ganadores serían multimillonarios y el hecho que tengan una Agencia o Sociedad llena de empleados y problemas denota que actúan en el mercado por unos u otros criterios, de mayor o menor efectividad, pero que no tienen seguridad en absoluto.

33.-.-El dinero cuando no esté invertido debe residir en un fiamm para obtener algo.(Casi todas las agencias así lo hacen)

35.- En igualdad de condiciones la respuesta más simple el la verdadera.

36.- Si paciencia no es posible lograr en esta vida nada verdaderamente importante y valioso. Lincoln:"si dispusiera de ocho horas para cortar un árbol, me pasaría seis de esas horas afilando mi hacha". No hay madurez mental ni física posible sin paciencia, como tampoco hay posibilidades de éxito en cualquier objetivo que uno se proponga, sin una larga y profunda preparación y una siembra incansable que producirá sus frutos, pero sólo tras la plena maduración y la espera paciente. La paciencia, como exponente de fortaleza y de eficacia, acabará por conducirte al éxito, mientras debes mejorar cada día tu preparación. k.gibran "No se puede llegar al alba sino por el sendero de la noche.

37- En la pugna entre el arroyo y la roca siempre gana el arroyo..no porque sea muy fuerte sino porque persevera. Las grandes obras no son hechas con fuerza sino con perseverancia.

38.- Cuida de los pequeños gastos; un pequeño agujero hunde un barco.

39.- Nunca digas a donde vas , de donde vienes ni cuanto dinero tienes.

40.-" Cuando el mercado de valores se convierte en noticia de primera página, ha sonado la hora de retirarse.

41.-Mas importante que el método para fijar stops de perdidas utilizados es ser consistente con el mismo, es decir, ejecutar realmente la orden cuando el stop es alcanzado... DISCIPLINA.

42.-"Cada mañana me despierto y me digo a mi mismo, Lucas, tienes dos opciones hoy: Puedes escoger estar de buen humor o puedes escoger estar de malhumor. Escojo estar de buen humor"."Cada vez que sucede algo malo, puedo escoger entre ser una víctima o aprender de ello. Escojo aprender de ello". "Cada vez que alguien viene a mi para quejarse, puedo aceptar su queja o puedo señalarle el lado positivo de la vida. Escojo el lado positivo de la vida.
43.-Toda regla de comportamiento que establezcamos para el mercado va ha ser violada una y otra vez. El mercado tiene voluntad propia y libre albedrío, nunca sabremos con total seguridad cual va ha ser el próximo movimiento del mercado. Entonces, si es impredecible, ¿cómo es que hay gente que se hace millonaria invirtiendo en bolsa? La respuesta es simple: estas personas siguen al Mercado sin definir unas pautas de comportamiento preestablecidas, pues son conscientes de su escasa validez. Lo importante es estudiar constantemente el comportamiento conjunto del mercado y actuar rápidamente en consecuencia.

44.- Tenga presente que ningún sistema de inversión es bueno en todas las situaciones del mercado, no utilice un sistema si no es el apropiado a la situación del mercado.

45.-Para acumular una gran cantidad de capital en bolsa, no son necesarias grandes plusvalías anuales, pero sí es necesario el suficiente tiempo y constancia, con un 20% o 25% anual neto acumulativo (reinvirtiendo los beneficios) es suficiente, 6 Millones de Capital inicial, le pedimos al mercado un rendimiento de un 25% neto anual:
Año Capital Año Capital

1º 7,5 9º 44
2º 9,3 10º 55
3º 11,6 11º 68,7
4º 14,5 12º 85
5º 18,1 13º 106
6º 22,6 14º 132
7º 28,2 15º 165
8º 35,2 16º 206
A los 16 años podemos por ejemplo poner todo el capital en el banco, que con sólo un interés anual de un 3% neto, obtenemos una renta de 6 millones anuales
(nuestro capital inicial), Cualquiera puede decir que 16 años son muchos, pero pensando lo bien, si por ejemplo entramos en bolsa a los 30 años, (y somos uno de los 12 afortunados de entre 1000), a los 46 estaremos en disposición de retirarnos y dedicar nuestro valioso tiempo a realizar los sueños de nuestra vida. Cualquiera puede decir que un 25% neto anual es mucho, pero si lo pensamos bien, tan sólo es un 2% neto mensual, y no hace falta ver los movimientos de muchos valores, para darse cuenta de que podemos ganar mucho más que eso en un solo mes.

47.-En los últimos años, diversas investigaciones han demostrado que los éxitos más duraderos, precisaron la tenacidad de personas atrevidas capaces de correr riesgos, pero sobre todo, y decididas! El denominador común de todas ellas es la rapidez por encontrar razones claras que aconsejan una opción y, sin más dilaciones, llevar a cabo lo más sensato y conveniente. Pierde el tiempo quien pretende encontrar la respuesta ideal, porque no existe. Mejor dicho, sí existe y es : afrontar el problema y resolverlo en ese instante y con los medios de que dispongamos. En algún sitio leí que la mejor forma de librarse de un problema
es resolverlo y me lo apropié como un sabio consejo que siempre tengo bien presente.




48.-Si estamos dispuestos a asumir los "matices", quizás un buen principio para obtener un sistema para la parte bajista del ciclo es que funcione justamente al revés del sistema empleado en la parte alcista del ciclo, expresado de un modo sencillo sería :- cuando el sistema para tendencia alcista dice "comprar tal valor", interpretarlo como "vender"- cuando el sistema para tendencia alcista dice "vender tal valor", interpretarlo como "comprar".

49.-PREDICCION POSIBLE, desde julio de 1998 estamos en periodo bajista. Vamos a intentar adivinar la evolución del ciclo en los próximos años : Si aplicamos la teoría de que los ciclos bajistas suelen durar como mínimo dos años, y que el llamado "aterrizaje suave" lógicamente debería alargar el ciclo bajista, ( se bajará lo que se deba bajar sólo que repartido en dosis pequeñas durante más tiempo ) podemos intuir que una caída fuerte se producirá a lo largo del segundo o tercer trimestre del año 2000 ( ¿ después de las elecciones ? ). Mercado lateral y vuelta a caer con fuerza en los primeros meses del año 2001 siguiendo la estela de las bolsas Estadounidenses ( es cierto, las utopías no existen y al final resulta que 1+1= 2 ). Periodo de relativa calma y por fin, a partir de mediados del 2001, nuevo inicio de periodo alcista ("Europa crece"), previo a la llegada física del euro al bolsillo del consumidor y al drenaje de liquidez hacia las "manos fuertes" que habrá supuesto la confluencia de los siguientes factores :- Pico máximo de inflación, ( ¿ por que Hacienda esta bajando el IRPF ?, porque prevé subidas de recaudación indirecta al aumentar los precios al consumo)- Aumento de tipos de interés, ( el dinero es más caro, y cunde más a quien lo tiene)- Mantenimiento de Alto nivel de consumo (como ejemplo : la renovación "se mi obligada" del parque automovilístico).- Mantenimiento del nivel de empleo. (la mejora de situación laboral, traspaso de temporales a fijos, etc, incentivará el mantenimiento de los altos niveles de consumo actuales y mantendrá el nivel de créditos hipotecarios, a pesar de la inflación y de los tipos de interés en aumento).


51.-Kostolany decía "Lo que todo el mundo sabe, en Bolsa a mi no me interesa".
52.-"Hay que salir del la Bolsa cuando entra la portera".
53.-Los soportes están en el mercado para romperse, y las resistencias para superarse.
54.-Compra cuando se supere una resistencia, y vende cuando se rompa un soporte, y vencerás.
55.-Deja que él último duro lo ganen los demás.
56.-Sigue un plan operativo.
57.-Nunca vayas contra la tendencia.
58.-Ponga limite a sus pérdidas, pero no a sus ganancias.
59.-Tomando beneficios nadie se arruina.
60.-Sea paciente y no exagere su actividad operatoria.
61.- Las informaciones vienen en tendencias. La causa por la que un movimiento de tendencia aparece durante un período sustancial de tiempo en lugar de dar un salto es, entre otras cosas, porque las informaciones también vienen en tendencias. Sólo paso a paso entiende la gente que el movimiento económico va a continuar, y cada nuevo y pequeño hallazgo repercute en el ánimo y se presume incluido en el precio.
62.-A menudo, el mercado utiliza incluso la misma
información como argumento para, primero comprar y, después, vender.
63.- "Toda batalla es ganada antes de ser librada".
64.- EL KUA nos da la lección de saber esperar. No lanzarse al peligro imprudentemente.
65.-Cuando las masas están vendiendo con pánico usted debe aguardar y comprar.
66.-No compre cuando hay histeria. ni venda cuando hay pánico.
67.- Movimientos demasiado grandes hacia abajo o hacia arriba reaccionan contrariamente al poco tiempo.
Venda en movimientos anormal mete grandes hacia arriba y
compre en movimientos anormal mete grandes hacia abajo.
68.- Recuerde que usted no puede beneficiarse de las bajadas
del mercado si usted ya está en el mercado. Es mejor estar
fuera del mercado durante mas días que dentro. Esto le permitirá entrar y salir rápidamente con ganancias. Siempre hay bajadas. Intente estar más fuera del mercado con sus
ocupaciones menos en el mercado con sus inversiones.
69.-Se necesita un tiempo considerable, práctica y esfuerzo para ser un experto en la materia de bolsa.
70.-Limite sus pérdidas. Use STOP de perdidas.
71.- Nunca permita que grandes beneficios se puedan convertir en pérdidas. Liquide cuando cumpla objetivos.
72.- Si los mercados no se comportan como usted piensa que deberían hacerlo ¡SALGASE INMEDIATAMENTE¡
73.- Nunca añada a una posición perdedora.
74.-La diferencia clave entre ganar y perder en las operaciones depende de la disciplina para evitar repetir errores y respetar los objetivos previamente marcados.

75.-Recuerde que mantenerse fuera del mercado es una opción inversora, y a menudo la mejor si no puede formularse una opinión clara sobre la tendencia del mercado o del valor en un día de terminado. Nunca tener prisa por invertir. Siempre, tarde o temprano aparece una buena oportunidad. El no esperar por ella puede que nos sorprenda estando sin liquidez por no querer esperar y por tanto no la podremos aprovechar.
76.-Subordine su voluntad a la voluntad del mercado . El mercado siempre tiene razón.
77.-Los operadores con éxito regular en general venden cuando reciben buenas noticias y compran cuando son malas.
78.-La paciencia, la perseverancia, la decisión y un plan de mercado racional son las cualidades clave de un operador
de éxito.
79.-Mantenga las distancias. Nunca se involucre emocionalmente con sus operaciones. Las emociones obrarán en su contra.
80.- No trate de ganar en coda operación . Es el beneficio total lo que cuenta y no el número de beneficios singulares.
81.-Aprenda cuándo puede fiarse del instinto en contraposición al análisis.
82.- Diseñe diferentes estrategias para días y títulos distintos. Sea flexible.
83.- Cuando mas consistente es el soporte traspasado mayor será la caída.
84.-Cuanto mas consistente sea la resistencia traspasada mayor será la subida.
85.-Se pueden trazar líneas de tendencia en el RSI ya que la rotura de las líneas suelen anticiparse al movimiento en la cotización real.
86.- Es increíble la cantidad de dinero que puedes ganar si aprendes a no perderlo. La obsesión por ganar es el perfecto camino para el desastre.
87.- Nunca compres un valor por debajo de 3$ y de 3€. Si baja a 3 lo vendes. STOP en 3$ y 3€

NOTA: estas reglas han sido obtenidas de experiencias de otras personas que han vivido la situación. Usted, como buen humano y aunque las lea y estudie, seguramente caerá en ellas. A los hombres nos gusta comprobar las cosas por nosotros mismos. Por tanto, para ser un buen inversor debemos quemar etapas.

Reglas para arruinarse en la Bolsa
1) Recopilar noticias de bancos, periódicos, amigos, taxistas, seguir los rumores ...Prestar oídos a todo. Querer tener demasiada información. Ir a buscar información de lo que se quiere escuchar.
2) Prestar mucha atención a los economistas.
3) Comprar cuando el vecino y todos los demás parecen estar comprando y vender cuando el mercado se ha desplomado.
4) Observar los precios en bloque (en la pantalla del ordenador o en una lista de cotizaciones) en lugar de observarlos en un gráfico.
5) Observar los gráficos con 7 medias y 8 indicadores.
6) Olvidar que este es el mercado más duro del mundo.
7) Operar en base a una señal que está a medio desarrollar.
8) Tomar posiciones en contra de la tendencia y aficionarse a probar fortuna.
9) Pasar de una posición que inicialmente sería de corto plazo, a una de largo plazo por no asumir pérdidas.
10) Promediar en las operaciones perdedoras, en vez de comprar en las ganadoras.
11) " Si no sabes quien eres, la bolsa es un sitio muy caro para descubrirlo”


EN RESUMIDAS CUENTAS.
En resumidas cuentas, que la bolsa solo es una pura manipulación, y que los manipuladores mueven la bolsa de forma que nadie acierte, para quedarse con el dinero de todos, por eso el 95% de la gente que va a la bolsa pierde. Por eso existen los ciclos y las tendencias, que son ni mas ni menos, que unas autenticas y puras manipulaciones. Por eso para ganar dinero en bolsa hay que usar todas las artimañas habidas y por haber, y por eso existe lo que llaman, ir en contra del sentimiento del mercado, quiere decir que si la gente de la calle es optimista, la bolsa bajará, y si es pesimista la bolsa subirá, o sea hacer lo contrario de lo que la gente piense, para que no ganen dinero. Por eso el que se meta en bolsa tiene que aprender el funcionamiento, de los ciclos, las tendencias, los soportes, las resistencias, los STOP de perdidas, los STOP de largo, las velas.

1) que tenemos que saber, es que la bolsa tiene un ciclo, y como funciona, si el ciclo de la bolsa es alcista, estamos dentro, pero por el contrario si el ciclo es bajista, prohibido estar en la bolsa.

2) estar en el alza por liquidez, alza fundamental, y alza especulativa, en los valores que suben en esos tramos de subida.

3) compramos en figuras de cambio de tendencia, o cuando la tendencia sea alcista. Si el canal alcista perfora el 3% vendemos.

4) es comprar cuando se rompa una resistencia al alza, o cuando un valor haga nuevo máximo tres días consecutivos, o supere el 3% por encima de la resistencia, en estos casos el movimiento alcista se da por hecho. Nuevo máximo señal de compra.

5) es salirse de la bolsa cuando en ciclo vaya multiplicando por 5,5 es el mejor momento para salirse de la bolsa, por que si no, nos podemos encontrar con un crack, y podemos perder mucho dinero. Hacer lo que hacen los bancos.

6) es vender cuando un valor haga, nuevo mínimo tres días consecutivos, o baje un 3% por debajo de una resistencia, en estos casos la bajada se da por hecha. Nuevo mínimo señal de venta.

7) es no estar nunca en valores con tendencia bajista.

8) es no estar nunca en valores con la media móvil de 200 días bajista.

9) guardamos siempre los STOP. Mantener ganancias, cortar perdidas.

10) tener conexión con Internet para trabajar con STOP dinámicos.

11) no compramos valores de empresas que no ganen dinero, y si tenemos un valor que entra en perdidas, nos deshacemos de el.

12) si no sabemos balances estamos muertos, podemos estar comprando una cosa que vale, 4 lo podemos estar comprando por 16, y luego problemas, y mas problemas, por eso tenemos que ser unos expertos en balances. El análisis fundamental aclara todo, te dice lo peligrosa que es una acción, y que tienes que coger el dinero y salir corriendo, te dice que tienes que guardar los STOP, por obligación.
4662255
 
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Frases bursátiles célebres

Notapor 4662255 » 08 Nov 2006 06:57

Frases bursátiles célebres

1Haga como los profesionales, promedie a favor cuando suben, y no en contra de su posición cuando bajan. Cuando la actuación del mercado les muestra que están en buena situación, sigan acumulando, pero no cuando el mercado les muestra que estaban equivocados. (Stan Weinstein).
2) El secreto del triunfo en los mercados financieros, no se basa en acertar en todas las oportunidades que se nos presentan. (William O'Neil)
3)No se centre en ganar dinero; céntrese en conservar lo que ya tiene. (Paul Tudor Jones)
4) El buen trading es una peculiar combinación entre la convicción de seguir tus ideas y la flexibilidad de reconocer que hemos cometido un error. (Michael Setinhardt)
5) Los tres principios prácticos que pueden ayudar en la anticipación y, posiblemente en la evitación de errores son: "probabilidad", "disciplina" y "responsabilidad". Estos principios parecen muy sencillos, pero a la hora de ponernos en práctica nos traerán muchos problemas. (Larry Pesavento)
6) La gente dedica una parte importante de capital a entender el MACD o el Estocástico, o el ADX, pero dedica muy poca parte de su capital-tiempo, en entenderse a si mismo, su impaciencia, su miedo, su impulsividad, sus bloqueos. (Guillermo Robledo - Psicobolsa.com)
7) Recuerda que peor que perder es perder más. (Jorge del Canto).
8) "Bajo ningún concepto voy a controlar el mercado, así que tendré que conformarme con poder controlarme a mi mismo. " (Van K. Tharp).
9) "Los operadores novatos sienten euforia siempre que tienen una operación ganadora... ¿Qué tiene de malo la euforia?... La euforia es muy placentera, estimulante e inspiradora. De todas formas, es una emoción que debe evitar el operador cuando hace operaciones financieras. Debe evitarla porque la euforia le impedirá percibir el mercado tal cual es. Frecuentemente, la euforia generará la sensación emocional de invulnerabilidad. Si empieza a creer que todas las operaciones que hace son ganadoras, estará permitiendo que su mente inconsciente se imponga a su capacidad consciente de razonar. En pocas palabras, su ego estará tomando las decisiones de operación, y como ya sabe, esto tendrá funestas consecuencias sobre su patrimonio." "Lo mejor que puede hacer un operador cuando esté bajo la influencia de la euforia es cambiar mentalmente de ánimo hasta que deje de influir en su mente consciente o inconsciente." (John H. Hayden).
10) El mayor heroísmo es vencerse a si mismo.
11) El Éxito es una ACTITUD, no es cuestión de suerte.
12) La soberbia nunca baja de donde sube, pero siempre cae de donde subió. (Quevedo).
13) Si te crees apaleado, lo estas. Si te crees que no te atreves, no lo harás. Si te gusta ganar, pero lo dudas, con seguridad, perderás.
Si te crees que perderás, ya estas perdido, Porque en la vida descubrimos que el éxito comienza con la voluntad del individuo. Todo en la mente esta.
Si te crees un descastado, lo serás. Debes pensar por lo alto para volar. Antes del galardón ganar seguro de ti mismo has de estar.
Las batallas de la vida no siempre van al hombre mas fuerte o más rápido. Pero tarde o temprano, el hombre que ganara ¡será el hombre que piensa que podrá! ANON
14) Algunas personas dicen: "No puedo vender estas acciones porque perdería dinero". Si el precio de sus acciones está por debajo del precio al que compró, su venta no nos traerá una pérdida patrimonial, porque la pérdida ya la tenemos. (William O'Neil).
15) Puede que tenga un Sistema de Trading Brillante, pero si al aplicarlo se muestra asustado, arrogante o molesto, su cuenta de resultados sufrirá. (Alexander Elder).
16) Usted no puede ganar dinero si no está dispuesto a tomar pérdidas. Es como inhalar, pero no ser capaces de exhalar. Diversos tipos de salidas le ayudarán a realizar esta tarea, son los trailing stops y los stop loss. (Van K. Tharp).
17) "No hay que tener ningún miedo a perder , de hecho he perdido muchas más carreras de las que he ganado" (Miguel Indurain).
18) Gran parte de éxito se puede atribuir a la inactividad. La mayoría de los inversores no pueden oponerse a la tentación de comprar y de vender constantemente". (Warren Buffet).
19) Un tonto y su dinero no permanecen mucho tiempo juntos.
20) Los analistas son historiadores que predicen el pasado. Craig R. Barrett

21) Empiezo a vender cuando mi chofer comienza a comprar.
John Davison Rockefeller

22) La bolsa es un juego que consiste en ir pasando de unos a otros una cerilla encendida, hasta que llega a uno que se quema los dedos.
John Kennedy
23) Octubre. Éste es uno de los meses especialmente peligrosos para especular en Bolsa. Los otros son Julio, Enero, Septiembre, Abril, Noviembre, Mayo, Marzo, Junio, Diciembre, Agosto y Febrero.
Mark Twain

24) No confundas la parte de debajo de la página con un Soporte.
Nick Glydon

25) En demasiadas empresas, el jefe lanza la flecha para luego, rápidamente, pintar la diana alrededor de donde fue a parar
Warren Buffett


26) No te juegues los cuartos; coge tus ahorros y compra unas buenas acciones que guardarás hasta que suban. Si no suben, no las compres.
Will Rogers

27) Un broker es una persona que invierte tu dinero hasta que éste desaparece.
Woody Allen

28) Cualquiera puede parecer un genio cuando el mercado es alcista

29) Después de un desplome bursátil, hasta una piedra sube

30) La bolsa no baja……..se agacha para tomar impulso.

31) Hay un gran parecido entre un alcohólico y un trader cuya cuenta está siendo destruida por las pérdidas. Intenta cambiar sus técnicas de trading, como el alcohólico intenta solucionar su problema, pasando del licor a la cerveza. Un perdedor siempre negará que ha perdido el control sobre su operativa en los mercados.
Alexander Elder

32) Invertir en los mercados es similar a participar en un concurso de belleza en un periódico, en el que debemos seleccionar las 6 caras más bonitas sobre cientos de modelos, siendo el ganador del concurso aquel cuya elección se aproxime más a la elección media del resto de los participantes.
John Maynard Keynes

33) Aquellos que ganan dinero son los que lenta y pausadamente observan como lo pierden los otros. Benito Pérez Galdos

34) Un estudio económico generalmente revela que el mejor momento para comprar algo, es el año pasado. Marty Allen
35) Acciones que suben, buenas acciones son. Acciones que bajan, malas acciones son.
36) Una inversión a largo es, una inversión a corto que a salido mal.
37) Yo no invierto en bolsa, especulo.
38). Analiza los errores de las operaciones fallidas para no volver a cometerlos, y deja que sea la suerte el motivo de ganancia en las que te sean favorables, y nunca te creas que sabes algo de bolsa porque será el motivo de tu ruina. (bolsacrak)
39). Además es curioso, pero todos tenemos un umbral de pérdida por operación y si lo pasamos, normalmente, somos incapaces de apretar el ratón, y pasamos a la categoría de pillados, (también llamados inversores a largo plazo), por lo que parece evidente que debemos cortar las pérdidas antes de llegar a la puerta del umbral mencionado. (Bolsacrak)
40) La tendencia es tu amiga, síguela.

41) La media móvil de 200 días es nuestra amiga, o nuestra enemiga. (S.M)

Decálogo del Experto
1) No precipitarse nunca en la acción. Cuando no se sepa que hacer, es mejor no hacer nada.
2) No entrar en ningún valor, ni salir, si previamente no se ha calculado el valor.
3) Respetar escrupulosamente los STOP de protección.
4) Seguir escrupulosamente la tendencia.
5) Las ordenes se deben dar siempre en decimales y nunca exactas, es decir :
4,48 o 4,53 en lugar de 4,50.
6) No inquietarse nunca, todo lo que sube baja y viceversa.
7) Respete escrupulosamente el porcentaje de beneficio o pérdida.


Consejos de Warrent Buffet
1)Usted ni tiene razón, ni se equivoca porque la muchedumbre discrepe con usted. Usted tiene razón porque sus datos y razonamiento son correctos.
2) Nunca invierta en un negocio que usted no puede entender.
3) A menos que usted pueda mirar su inversión caer en un 50% sin impulsos de pánico, usted no debe estar en el mercado de valores.
4) No intente predecir la dirección del mercado de valores, de la economía, de los tipos de interés, o de las elecciones.
5) Compre compañías con buen historial de beneficios y con una posición dominante del negocio.
6) El optimismo que es el enemigo del comprador racional.
7) La capacidad de decir "no" es una enorme ventaja para un inversor.
8) Sea temeroso cuando otros son codiciosos, y solo codicioso solamente otros son temerosos.
9) Las oscilaciones salvajes en los precios en parte tienen más que ver con el comportamiento de los "ratones de noruega" que con inversores institucionales que con los resultados obtenidos por las compañía.
10) Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores.
No es necesario hacer cosas extraordinarias para conseguir resultados extraordinarios.
11) No tome los resultados anuales demasiado seriamente. En su lugar, céntrese en promedios de cuatro o cinco años.
12) Céntrese en el retorno de la inversión, no en ganancias por acción.
13) Calcule las "ganancias del dueño" para conseguir una reflexión verdadera del valor.
14) Busque a compañías con los altos márgenes de beneficio.
15) Invierta siempre para el largo plazo.
16) El consejo "que usted nunca quiebra tomando un beneficio" es absurdo.
17) ¿Tiene el negocio con perspectivas favorables a largo plazo?
¿El negocio tiene una historia de funcionamiento constante?
18) Recuerde que el mercado de valores es maniaco-depresivo.
19) Recuerde que éxitos pasados no son garantía de éxitos futuros.

Decálogo del Principiante
1) En bolsa sólo debe invertir el dinero que le sobra, el que sabe que, como mínimo en 6 meses no le va a hacer falta para nada, no pida jamás créditos o prestamos para invertir en bolsa, es mejor ir poco a poco, que estrellarse. La bolsa abre todos los días, lo que cree que ha perdido hoy, lo puede ganar mañana.
2) No haga caso de los rumores, cuando un rumor llega a sus oídos, ya es intencionado, ha perdido su recorrido, van a atraparlo, pregúntese, ¿porqué a mí?.
3) Debe entrar o salir de los valores siempre en el precio señalado.
4) Respete escrupulosamente los STOP de protección, o perdidas.
5) Siga atentamente las noticias sobre el valor elegido, le darán cultura financiera y le ayudarán a atinar en las sucesivas operaciones.
6) Respete escrupulosamente el porcentaje de beneficio o pérdida.
7) No se inquiete nunca, todo lo que sube baja y viceversa.
8) No haga caso de los listos, si son tan listos, cómo que aún están ahí.
9) Mire todos los días la variaciones del valor, ya que de un día para otro pueden cambiar, hasta en un 15% (los tecnológicos un 20%).
10) Las ordenes de compra o venta, debe darlas siempre antes de las 9 de la mañana y con la instrucción de que sean para todo el mes.
Decálogo del Atrevido
1) Cuando oiga un rumor, utilícelo sólo para hacer Intra día, no se quede dentro.
2) Si le recomiendan algún valor, mire primero si aún tiene algo de recorrido y en qué sentido, aprovéchelo hasta ahí.
3) Entre o salga de los valores siempre en el precio señalado.
4) Respetar escrupulosamente los STOP de protección.
5) No inquietarse nunca, todo lo que sube baja y viceversa.
6) Respetar escrupulosamente el porcentaje de beneficio o pérdida.
7) No olvide, que ante una gráfica, siempre habrá como mínimo dos interpretaciones correctas, pero tan sólo una de ellas prevalecerá. Ni usted es el listo cuando compra, ni el otro torpe cuando vende, afortunadamente el mercado es así, no hay nada infalible.
8) Mire todos los días la variaciones del valor, ya que de un día para otro pueden cambiar hasta en un 15%, (los tecnológicos un 20%)

Decálogo del Buen Especulador
1) Planificaré mis operaciones, de acuerdo con una estrategia o sistema de especulación y no operaré compulsivamente.
2) Estableceré cual es el periodo de tiempo en el cual me encuentro cómodo para operar y del cual dispongo información suficiente y necesaria, y operaré de acorde a la tendencia dominante en este período.
3) Recordaré que el mercado tiene dos vertientes: el lado largo y el lado corto, y aprenderé a operar cómodamente en ambos según la tendencia de mercado.
4) Estableceré de antemano cual es la máxima pérdida que estoy dispuesto a asumir, y de acorde a ésta, situaré mis STOP de pérdidas, teniendo además en cuenta los soportes y resistencias claves del momento.
5) Aprenderé a gestionar mi capital operativo racionalmente, no cometiendo el error de asumir riesgos desproporcionados, y diversificando dentro de las posibilidades de mi capital.
6) Estaré dispuesto a aprender siempre un poco más, tanto de análisis como de sistemas operativos, revisando constantemente mis actuaciones a fin de aminorar sus defectos....
7) Seré disciplinado con mi sistema, y haré caso del mismo, no en cambio de las noticias de los diarios.
8) Evitaré caer en la irracionalidad de las masas, no comprando ni vendiendo compulsivamente al calor de pánicos compradores ni vendedores......
9) Seré humilde en mis aciertos, y también reconoceré mis errores, admitiendo mi única responsabilidad en los mismos.....Y no me cegará mi amor propio cuando el mercado no haga lo que yo había imaginado.......
10) Cuando haya alcanzado el éxito, me acordaré de los amigos, y no seré prepotente, y recordaré que la vida da muchas vueltas y que lo que a mi ha venido, igualmente se puede marchar.........
La filosofía del Trader
Esos objetivos los hacemos nuestros, y por ellos necesitamos alcanzar la "independencia económica", y para hacerlo debemos ser especuladores disciplinados. No olviden que los mercados con su permanente movimiento siempre nos van a dar oportunidades. Lo importante es el conocimiento de nosotros mismos, autodisciplina, control de nuestras emociones, y un plan de especulación.
Nos enfrentamos a unos cuidadores mediocres, pero nosotros vamos a tratar de ser excelentes. Y lo vamos a hacer gracias a la aplicación de un sistema de especulación, y una forma de pensar objetiva y distante del mercado. Descubriremos y potenciaremos nuestras actitudes ganadoras.
Si tenemos un sistema, y aceptamos incurrir en pequeñas pérdidas, perderemos el miedo. Y sin miedo, ¡qué se preparen!
Después del acto de contrición, el propósito de la enmienda. Tendremos una voluntad firme para cumplir nuestros mandamientos:

La filosofía del Trader
1) Trataré de alcanzar un estado de objetividad de una manera permanente. Estaré dispuesto a cambiar de opinión y, por lo tanto, operaré en sentido contrario cuando vea que el mercado ha cambiado de sentido.
2) No pensaré, sólo seguiré las órdenes que me dé el sistema de especulación. Nunca actuaré por intuición o instinto.
3) Si el mercado sube, iré con él. Si baja, también. No tendré opiniones propias, y no seguiré la de los "gurús".
4) Pondré "stops" y los ejecutaré.
5) Cada vez que incurra en pérdida, estudiaré la razón por la que me he equivocado o por la que ha fallado el sistema.
6) Cuando me equivoque no me mortificaré. Lo más importante del mundo somos nosotros mismos. Autoestima.
7) Mi objetivo no será hacer análisis fabulosos, sino beneficios fabulosos.
8) No leeré los periódicos, sólo los titulares para conocer el sentimiento de la masa.
9) Aprenderé a adaptarme a los cambios del mercado.
10) Identificaré el nivel de riesgo de cada operación, y sólo asumiré el nivel de riesgo con el que me sienta a gusto.
11) Aprenderé a ejecutar las órdenes en el momento en que detecte una oportunidad.
12) Aprenderé a dejar al mercado que me diga cuando he obtenido un beneficio suficiente. No lo olvidaré, el mercado es el que manda.
13) Trataré de reconocer la información buena, la verdadera y a actuar en consecuencia.
14) Es increíble la cantidad de dinero que puedes ganar si aprendes a no perderlo. La obsesión por ganar es el perfecto camino para el desastre.








Se trata pues de una lucha de una mayoría perdedora contra unos pocos que ganan dinero a costa de los primeros. Efectivamente es así. La lucha es desigual porque esa minoría ganadora tiene y ejerce un poder dominante. Así, por ejemplo, en el mercado de futuros por cada peseta que gana uno la pierde otro. Una minoría gana dinero en una gran escala, sus beneficios salen de los bolsillos de la mayoría. Alguno de esos grandes especuladores son figuras de relevancia pública y muy adulados por los periódicos, el resto de esa mayoría prácticamente no es conocida, salvo en círculos reducidos.La pregunta es muy sencilla y clara: ¿qué diferencia hay entre esos dos grupos para que unos pocos ganen tanto y otros lo pierdan de forma consistente?Cuando hemos tenido la oportunidad de hablar con uno de esos especuladores con éxito, hemos visto que se caracterizan por tener una gran autodisciplina, un control emocional y una gran capacidad para cambiar de opinión en función de la tendencia de la bolsa.Se ve claro que estas virtudes no tienen nada que ver con las noticias, servicios de análisis, nuevos mercados o sistemas de especulación. Es más, a veces, ni tan siquiera llevan gráficos.Ahora bien, a lo largo de la vida existe una nota común entre ambos los ganadores y los perdedores: en algún momento ambos han experimentado confusión, frustración, ansiedad y el pánico al fallo.Los pocos especuladores que consiguen pasar esta fase tienen éxito. Ahora bien, conseguirlo exige varios años y algunos no llegarán a conseguirlo nunca. Eso sí, si no se nace con esa autodisciplina y control emocional, se puede aprender.Se pueden lograr esas condiciones mediante un proceso de prueba y error. El problema con el que nos encontraremos es que llevar a cabo ese proceso puede ser muy costoso. Siempre es posible hacer las operaciones sobre el papel, si bien hay que reconocer que es algo distinto cuando se pasa al mundo real.Hay una cosa muy clara, hay que experimentar un proceso de transformación. Y este proceso de transformación se suele producir cuando uno pierde todo lo que tiene. Es en ese momento cuando uno debe cambiar la perspectiva, cuando el mercado te obliga. Uno opera de un modo distinto al que lo hacia antes de perder todo el patrimonio. El mercado te fuerza a conocerte a ti mismo. Te miras desde otra perspectiva.Además llegas a aprender que el mercado con su movimiento continuo siempre te ofrece oportunidades. Y dejas de tener miedo a perder, y aceptas las pérdidas sin consecuencias negativas. Vamos, que no te mortificas.Ves al mercado de una forma diferentes, porque tú eres diferente. Enlazas series de operaciones ganadores y perdedoras, pero no tienes miedo a operar.




Decálogo de la CNMV
1) Tome sus decisiones de inversión siempre basándose en los hechos y no en rumores o confidencias. Recuerde que es ilegal comprar o vender valores con información privilegiada que no este al alcance de otros inversores.
2) Posponga la decisión de invertir en valores ofertados por Internet, por teléfono o en una visita inesperada hasta que disponga de toda la información por escrito y se haya asegurado de que quien se la ofrece representa a una entidad debidamente registrada.
3) Pida y revise las credenciales de las personas y entidades que no conozca e intenten venderle valores; tenga en cuenta que solo están habilitadas para efectuar este tipo de operaciones las que están debidamente registradas en la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
4) Pida y revise las credenciales de las personas y entidades que no conozca e intenten venderle valores; tenga en cuenta que solo están habilitadas para efectuar este tipo de operaciones las que están debidamente registradas en la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
5) Examine cuidadosamente los consejos o juicios de valor que le pueden transmitir terceras personas, solicite a su intermediario la información oficial registrada en la CNMV (Folleto informativo), y no tome su decisión hasta que conozca las características del producto financiero objeto de su inversión.
6) Recuerde que éxitos anteriores no son garantía de futuros éxitos en una inversión.
7) Sea especialmente cuidadoso con las inversiones en valores que ofrecen rentabilidad superiores a las del mercado o cuyo supuesto rendimiento se base en que están exentas de impuestos o cuentan con alguna ventaja fiscal.
8) Asegúrese de conocer los riesgos de perdidas en sus operaciones con valores, sin olvidar que a mayores expectativas de grandes y rápidas ganancias suelen corresponder mayores riesgos.
9) Recuerde que la especulación es una apuesta que solo es adecuada para aquellos que entienden y pueden controlar los riesgos que implica.
10) Sepa que sus relaciones con la entidad que le ofrece servicios de inversión deben formalizarse en un documento contractual. Infórmese sobre las comisiones y gastos aplicables (...) y recuerde, además que debe exigir de su intermediario información periódica del estado de sus inversiones y de los gastos originados por su mantenimiento y custodia, sin perjuicio de que también deba recibir información puntual de cada liquidación que le practique por sus operaciones o por los servicios prestados.
4662255
 
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Un saludo.

Notapor 4662255 » 08 Nov 2006 06:59

PAGINAS WESB

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Un saludo.

Notapor 4662255 » 08 Nov 2006 07:02

Semblanza biográfica de R.N. Elliott
Elliott nació el 28 de Julio de 1871 en Marysville, Kansas. Más tarde se trasladó a San Antonio, Texas. En 1896, se inició en el campo de la contabilidad, y durante veinticinco años desempeñó cargos de ejecutivo en varias empresas de ferrocarriles en México y de Centroamérica. Después de salvar numerosas empresas de situaciones financieras difíciles, Elliott se ganó una buena reputación como experto en dirigir grandes negocios. Finalmente en 1920, se traslada a Nueva York.
La buena preparación de Elliott hizo que fuera elegido para uno de los proyectos internacionales del gobierno de los Estados Unidos. En 1924, el Departamento de Estado le escoge como responsable número uno a Nicaragua, que se encontraba bajo el control de los marines estadounidenses. En febrero de 1925, Elliott empezó a aplicar su experiencia en la reorganización corporativa de las finanzas del país.
Cuando los Estados Unidos abandonan Nicaragua, Elliott se va a Guatemala para asumir el cargo ejecutivo de Auditor General de la Compañía de Ferrocarriles de Centroamérica. Esta vez, Elliott escribió dos libros: “Tea Room and Cafeteria Management”, publicado en agosto de 1926 por Little, Brown & Company, y “The Future of Latin America”, un análisis de los problemas sociales y económicos de la América Latina y una propuesta para crear una estabilidad económica y una prosperidad duradera en la región.
Con un libro en venta y el segundo a la espera de poder serlo, Elliott decide volver a los Estados Unidos para dirigir de forma independiente una empresa de consultoría. Pero a su vuelta empezó a sentirse mal, los síntomas que tenia eran los típicos de una enfermedad del aparato digestivo causada por una ameba que había contraído en Centroamérica.
Elliott empezaba a tener muy buena reputación después de su nuevo libro. Las críticas del libro eran buenas, era solicitado como comentarista, y su negocio de consultoría estaba empezando a crecer. Justamente cuando las cosas le empezaban a ir bien, Elliott de repente enferma. En 1929, había empezado a experimentar un debilitamiento causado por una anemia. El aventurero y prolífico R.N. Elliott se vió forzado a un retiro involuntario a la edad de 58 años. Durante cinco años, estará a punto de morir.
Elliott necesitaba algo para ocupar su mente mientras se recuperaba de su grave situación. Fue en ese momento cuando Elliott empezó a estudiar las fluctuaciones de los precios en el índice Dow Jones. Para hallar el motivo de la formación de los mercados Elliott examinó gráficos anuales, mensuales, semanales, diarios, horarios y gráficos de 30 minutos cubriendo 75 años de cotizaciones de varios índices.
En mayo de 1934 Elliott empezó a resumir las observaciones del comportamiento del mercado de acciones en un conjunto de principios que aplicó a todos los grados de onda de los movimientos del precio de las acciones. En nuestros días la expresión científica que se usa para lo que Elliott observó en los mercados es que estos son fractales, sin embargo, Elliott fue mas allá y describió estos patrones y como se relacionan. Gracias a sus estudios meticulosos Elliott había descubierto el principio de organización que hay detrás del movimiento de los mercados. Aunque al principio sus teorías contenían algunos errores, poco a poco los fue corrigiendo hasta el punto que su exactitud en las predicciones empezó a sorprenderlo.
En noviembre de 1934, la confianza que Elliott que tenía en sus ideas era tal que decidió presentarlas al menos a uno de los miembros de la comunidad financiera: Charles J. Collins de Investment Counsel, Inc. en Detroit.
Collins había probado numerosos métodos de traders que ofertaban batir al mercado y le pedían que pronosticara el devenir del mercado durante un tiempo, asumiendo que cualquier sistema que en principio parecía bueno podía aplicarse con éxito. No obstante, la mayoría de esos sistemas probados obtenían pobres resultados. El principio de Elliott, sin embargo, era otra historia.
El DJIA había estado bajando a principios de 1935. En la segunda semana de febrero, el Dow Jones Rail Average, como Elliott había previamente pronosticado, rompió por debajo del mínimo de 33.19 del 1934. El sentimiento volvía a ser bajista y mas cuando el recuerdo del crash de 1929-32 estaba tan cerca. El DJIA había caído un 11% y se estaba aproximando al nivel de 96 puntos donde el Índice sectorial de Ferrocarriles del Dow Jones (el más importante en aquellos años) había caído el 50% desde el máximo de 1933 (al nivel de 27 puntos). El miércoles 13 de marzo de 1935, justo después del cierre del mercado, el Dow Jones había terminado cerca de mínimos del día, Elliott envió un telegrama a Collins donde le decía lo siguiente: “A PESAR DE LAS IMPLICACIONES BAJISTAS, TODOS LOS INDICES ESTAN HACIENDO SUELO”.
Collins leyó el telegrama la mañana del día siguiente, martes, 14 de marzo de 1935, el día en el que el DJIA cerraba en mínimos del año. El día anterior del telegrama, el Índice sectorial de Ferrocarriles hacia el mínimo del año. El mes trece de corrección se giró el mercado y empieza otra vez la tendencia alcista.
Dos meses mas tarde, como el mercado continuaba subiendo, Collins, “impresionado por la exactitud del pronostico de Elliott,” acordó colaborar en un libro del Principio de la Onda para su distribución pública. El Principio de la Onda fue publicado el 31 de agosto de 1938. El primer capítulo empieza con la siguiente frase:
“No existe afirmación mayor que la que dice que el universo está regido por leyes. Sin leyes, es evidente que todo sería un caos, y con caos nada existiría. Una muy extensa investigación sobre la actividad humana nos indica que prácticamente todas las manifestaciones que resultan de nuestros procesos socioeconómicos siguen una ley que dan lugar a consecuencias similares y series de ondas o impulsos de un numero definido. El mercado de acciones muestra los impulsos u ondas propio de la actividad socioeconómica”.
Semanas después a la publicación de su libro, Elliott recoge sus pertenencias y se traslada a un hotel en Columbia Heights, Brooklyn, cerca del distrito financiero de Manhattan. El 10 de noviembre, publicó el primero de una larga serie de artículos que analizaba y hacía una predicción del camino que seguiría el mercado de acciones. Ralph Nelson Elliott regresa de nuevo al negocio que había planeado once años antes. En 1939, le encomiendan la redacción de doce artículos en la revista Wave Principle for Financial World. Esos artículos elevan la reputación que Elliott tenía dentro de la comunidad financiera y le permiten escribir una serie de boletines educativos. Uno de los cuales era un trabajo que relacionaba una amplia lista de los patrones de comportamiento de los mercados con la teoría de la conducta humana, algo nuevo en los campos de la economía y la sociología. En los años 40, Elliott había desarrollado completamente su concepto de que el flujo y reflujo de las emociones y la actividad humana siguen una progresión natural gobernada por las leyes de la naturaleza. Ralph ligó los patrones del comportamiento de las personas a Fibonacci y a la razón áurea, un fenómeno matemático conocido hace milenios por matemáticos, científicos, arquitectos y filósofos.
Elliott unió todo en su definitivo trabajo, “Nature’s Law - The Secret of the Universe”. Este gran título monográfico, que Elliott publicó a la edad de 75 años, incluye prácticamente todas las ideas que él tiene en referencia al Principio de la Onda. El libro fue publicado el 10 de Junio de 1946, y las 1000 copias fueron vendidas todas a miembros de la comunidad financiera de Nueva York. Dos años antes de su muerte, Elliott finalmente había dejado su marca en la historia.
Introducción
La teoría de la Onda de Elliott es un método de análisis basado en la observación del mercado. Mucho antes de que se hablara de fractales , Elliott intuyó que el comportamiento del mercado se basaba en un patrón rígido que se repetía, los ciclos.
Las nociones elementales de la teoría de onda de Elliott pueden aprenderse con mucha facilidad. Sin embargo, un analista novato rara vez acertará la evolución del mercado con esta herramienta.
Los recuentos han de considerarse siempre como algo extraordinariamente discutible, y es típico que dos personas observando el mismo gráfico lleguen a una conclusión radicalmente distinta.
Algunos factores, minuciosamente estudiados por la teoría de la onda de Elliott, nos ofrecen referencias prácticas muy útiles. Una de ellas es la importancia del fallo, que anuncia una gran fuerza contra tendencia, la existencia de pequeñas correcciones, que anuncian una continuación de la tendencia en curso y el reconocimiento de ciertas pautas que pueden considerarse trampas alcistas (o bajistas).
En la práctica, intente reconocer pequeñas figuras y no se enfrasque en engorrosos Recuentos. Si hace esto la inmensa mayoría de las veces se equivocará.
Los principios de las Ondas de Elliott se basan en las series de Fibonacci . Podríamos definir la teoría de Fibonacci como una serie de números donde cada número se crea a partir de la suma de los dos números anteriores a medida que va avanzando la serie.
La teoría de Elliott está englobada en el análisis técnico y por lo tanto su desarrollo nace a partir de la observación y estudio del pasado. Existen varias posiciones según la forma de enfocar la teoría de Elliott.
Los defensores de la teoría de Elliott dicen que el mercado ya da la información suficiente con la evolución de las empresas a través de los gráficos y que por lo tanto el resto de información (análisis fundamental, macroeconomía...) está englobada en el grafico.
Los detractores de la teoría de Elliott (analistas más basados en el estudio fundamental) alegan que es una teoría poco definida y que tiene demasiadas variables o excepciones como para poder abarcarlas todas en un momento dado del tiempo. Por otra parte es difícil establecer, a veces, el momento temporal del inicio de la teoría de Elliott en el gráfico o chart.
El estudio de la teoría de Elliott se ha hecho sumamente popular en estos años, pero aún es muy difícil concretar el plazo del tiempo (ya que existen muchas disputas entre los analistas para ponerse de acuerdo de donde empiezan los ciclos, superciclos...) y establecer un momento preciso para poder definirla. También cualquier programa de análisis de gráfico (Metastock)nos da una ayuda en este sentido para poder concretar las ondas en si, su envergadura, su inicio... Un indicador que nos va a ayudar en el uso de la teoría de Elliott es por ejemplo el indicador estadístico Zig Zag, y otros derivados del estudio de Elliott como el abanico de Fibonacci, arcos de Fibonacci.
· Antecedentes de la Onda de Elliott (La teoría de Dow)
La teoría de Dow es la antecesora de los sistemas de análisis técnico.
Dow aporta dos principios importantes:
1. Un mercado alcista se divide en 3 tramos al alza. Un primer rebote después de una fase de pánico, o una acumulación después de una fase de atonía. Posteriormente viene un ambiente de optimismo creciente y, por fin, una fase de euforia.
2. Después de un tramo en tendencia viene una corrección que oscilará entre el 30% y el 60% del anterior tramo al alza.
Este punto de vista adelanta los principios básicos de la teoría de onda y se asienta en la psicología de una gran masa de inversores. Analizar las características del momento psicológico en el que está el mercado siempre nos ayudará para saber en que onda nos encontramos.
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
------------------------- LA TEORIA DE ELLIOTT ---------------------------
Elliot definió su teoría como un “complemento muy necesario de la teoría de Dow”. Mientras que la teoría de Dow predecía las tendencias con cierto retraso (se habla de perder un 25% del movimiento) las nuevas ideas de Elliot conseguían ajustar mejor los cambios en las tendencias con el fin de predecir con más exactitud los puntos extremos en los gráficos (techos, suelos...). http://perso.wanadoo.es/e/calderone/index.html
Esta teoría se aleja, quizás, de lo tangible y se nos habla de que los mercados siguen una serie, un patrón establecido por la naturaleza.
Las ondas de Elliott se componen de movimientos englobados en tendencias. Estas tendencias son muy fáciles de ver en el esquema (figura 1), pero difíciles de aplicar en la práctica. La idea principal parte de Dow. Según este último los movimientos alcistas se componen de lo que él llamó las tres patas. Estas tres patas no son más que los tres movimientos o tendencias que Elliott más tarde estudiaría. Según Dow estos movimientos o tendencias tenían un recorte cuando estos finalizaban. Estos movimientos a contracorriente no son más que correcciones técnicas producidos por un aumento desmesurado de la acción.
http://img244.imageshack.us/my.php?image=image67le7.jpg

Una de las reglas principales es que nunca puede haber una corrección de 5 ondas. Por lo tanto, cuando estemos en un mercado alcista y se produce una corrección de 5 ondas estarás viendo probablemente un cambio en la tendencia y se tratará de las cinco primeras ondas del mercado bajista.
Normalmente, cada onda tiene sus propias características:
* Onda 1: habitualmente suele ser más corta que las demás.
* Onda 2: suele recorrer todo o casi todo el camino de la onda 1.
* Onda 3: generalmente es la de mayor amplitud y nunca puede ser la más corta de las cinco ondas de avance.
* Onda 4: es donde suelen formarse los triángulos. El suelo de esta onda nunca puede sobrepasar el techo de la onda 1.
* Onda 5: suele ser menos prolongada que la onda 3. En esta onda es donde los osciladores empiezan a mostrar divergencias y los indicadores empiezan a retrasarse respecto a los precios.
* Onda A: indica el comienzo de la fase correctora. Suele ser difícil de identificar.
* Onda B: acompañada de un nivel bajo de volumen.
* Onda C: cae siempre muy por debajo del suelo de la onda A.
·
----------- LO QUE PASO EN CICLOS ANTERIORES ------------

Hay que tener en cuenta que en un ciclo de bolsa, la bolsa se multiplica entre por 4,5 y 6 su valor, este es un punto de referencia importantísimo, que siempre tenemos que tener en cuenta. Y entre 1983 1987 vemos que el ciclo multiplico por seis, 45 por 7= 315. El alza por liquidez o primer impulso alcista onda 1 de Elliot , esta entre los 45 y 80 puntos, el alza fundamental o segundo impulso alcista, onda 3 esta entre, 80 y 200 puntos, y el alza especulativa o tercer impulso alcista, onda 5, esta entre, 200 y 330. Los impulsos de corrección 2 y 4, después de los impulsos, 1 y 3 se ven pero pequeños. el impulso A esta en 1987 y cayo de 330 asta los 200. El impulso B, subió en 1988 y 1989, de 200 a 330. El impulso C, 1989 a 1992 bajo des de, 330 a 180. En octubre de 1992 empieza otro ciclo, el impulso 1 dobla 180-360, onda 2, baja de 360-260.
http://img245.imageshack.us/my.php?imag ... dosdj8.jpg

El ciclo comenzó en octubre de 1992 en los 1.800 puntos, y termino en julio del 2000 Tenemos que, 1800 por 7 = 12.600, el ciclo completo. Alza por liquidez entre, 1.800 – 4.000 alza fundamental, 3.000 – 7.200 alza especulativa, 6.200 – 12.800, onda A, entre 12.800 y 5.300, y onda B, entre 5.300 y los 12.100.
http://img182.imageshack.us/my.php?imag ... ssshu8.jpg

Lo mas importante de estos gráficos son los puntos de referencia que vemos, en las alzas por liquidez o impulso 1 de Elliott, doblan su valor las bolsas, ya que en el ciclo de 1983 la bolsa pasa de 45 hasta los 80 puntos del índice general de la bolsa de Madrid. Y luego vemos en los gráfico que el ciclo de 1993 el alza por liquidez también dobla, el general de Madrid lo hace desde 180 puntos hasta los 360 puntos, y el Ibex lo hace desde los 1.800 puntos hasta los 4.000 puntos. Quedamos en que el impulso 1 dobla, este es el gran punto de referencia.

En los gráficos vemos las ondas 2 sus correcciones, en el ciclo de 1985 prácticamente no se ve, pero la hubo, y en el ciclo de 1995, vemos la onda 2 que en el índice general baja de 360 hasta los 260, y también en el ciclo de 1995 el Ibex el recorrido de la onda 2 es desde los 4.000 puntos, hasta los 3.000 puntos. Aquí el punto de referencia es que la onda 2 recorrió el 50% de la subida.

Las ondas 3 vemos en los gráficos que en el ciclo de 1986, sube desde 80 puntos hasta 200 puntos, y en el ciclo de 1996 el Ibex sube desde 3.000 puntos hasta 7.200 puntos, y esto supone una subida del 140%. Aquí las referencias es que en las alzas fundamentales, o 3 impulso la bolsa sube alrededor de un 140%. Hay que poner un especial atención en los puntos de referencia que por eso se repiten las cosas.

Las ondas 4 vemos en los gráficos que son ondas laterales de poca duración. Referencia es que es lateral y su variación oscila sobre un 10%, y dura 6 meses.

Las ondas 5 o alza especulativa vemos en el ciclo de 1987 que sube desde 200 hasta 330 el general de Madrid, y en el ciclo de 1998 el Ibex sube desde 6.000 hasta los 12.800. Esta referencia parece que no esta tan bien ajustada como en las otras ondas, ya que las subidas en cada ciclo son casi iguales. Referencia es que en el ciclo de 1987 subió el 65%, y en el ciclo del 2000 subió un 110%. Y todo es por que en la onda 5 existe una extensión. Esta característica principal es que las extensiones no son ondas por la simple razón que las extensiones retroceden el doble de lo que retrocede una onda. Si una

extensión se produce en la onda quinta la onda que le sucede a esta (que es la onda a) tendrá una considerable bajada. Esta bajada no se hará de una forma directa con un desplome sino que lo haría en dos tramos. Primero se iniciaría la bajada numero 1 para depuse efectuarse un pull back o repunte técnico y posteriormente ya existiría la segunda bajada que completaría definitivamente el recorte de la extensión.
La onda A) vemos en el gráfico del general de Madrid de 1987 que baja desde los 330 puntos hasta los 200 puntos, y en el gráfico del Ibex la onda A baja desde los 12.800 hasta los 5.300 puntos del año 2003. No cabe duda que se cumple y bien cumplido el principio de Dow con esa bajada de entre el 30% y el 60%. Las referencias en esta onda no son como en las ondas 1, 2, 3, y 4 que son casi iguales en los ciclos anteriores. Las ondas A son los crack, en 1987 bajo un 40% y del 2000 al 2003 un 60%.
Dow aporta dos principios importantes:
1)Un mercado alcista se divide en 3 tramos al alza. Un primer rebote después de una fase de pánico, o una acumulación después de una fase de atonía. Posteriormente viene un ambiente de optimismo creciente y, por fin, una fase de euforia.
2)Después de un tramo en tendencia viene una corrección que oscilará entre el 30% y el 60% del anterior tramo al alza.

La onda B vemos como en el año 1988 y 1989 sube de 200 puntos del índice general, hasta 330 puntos, y el Ibex vemos que sube desde los 5.300 hasta los 12.100 en el 2006. Aquí lo único que se puede decir es que la onda B recorre todo el camino de la onda A. Y esto parece que sucede cuando la onda A es plana, o cuando la onda 5 tiene una extensión según la teoría de Elliott. Lo que sucede en este caso es que la onda 5 de 1999 tiene una extensión, y la onda A de 1987 es pero que bien plana.

PLANA Flat (FL). Es un pauta de 3 ondas etiquetadas A-B-C que se da en muchas posiciones. Es correctiva y muy común. Una corrección tipo plano difiere de una en zizzag en que la secuencia de la sub-onda es 3-3-5 ya que en el descenso la onda A carece de fuerza bajista suficiente para desplegarse en 5 ondas completas, como sucede en el zizzag, la onda B parece heredar esta falta de presión de contra tendencia y termina a menudo en el comienzo de la onda A o por encima de ella.
http://img170.imageshack.us/my.php?image=image82lz5.jpg
Este A- B- C es 3-3-5 en la figura de arriba vemos la onda A, plana.

http://img170.imageshack.us/my.php?image=image72dm3.jpg Pero si se produce una extensión en esta quinta onda las ondas correctivas cambian. Elliott les puso incluso un nombre diferente para que así fuese más significativo el cambio. A las ondas correctivas a y b Elliott las denominó, si vienen después de una corrección, ondas A y B. Estas ondas A, B en principio no es que sean las clásicas ondas correctivas a y b sino que son la típica corrección doble que según Elliott sólo se producía después de una extensión en la quinta onda. En la figura de arriba vemos onda B supera la A.

http://img178.imageshack.us/my.php?image=image80pw0.jpg Este A- B- C es 5-3-5 La figura de arriba es un zizzag , y que en este caso como vemos la onda B no llega al comienzo de la onda A.

http://img182.imageshack.us/my.php?image=image81ci7.jpg Esta figura de arriba es un doblezizzag , y vemos como la onda B no llega a la altura de la onda A.

La onda C como vemos en el gráfico de 1992 y como dice la teoría de Elliott, siempre cae por debajo de la onda A, y eso fue lo que paso en el año 1992. A parte de repetir que la onda C cae por debajo de la onda A, pues es que la onda C tiene pocas explicaciones, salvo decir que es una onda demoledora.




---------------- ESTRATEGIAS A SEGUIR PASO A PASO --------------
La teoría de DOW ESTO DICE: Un primer rebote después de una fase de pánico, o una acumulación después de una fase de atonía.
Explicaciones: Primero llega la fase de atonía donde los mercados están insulsos sin saber que hacer, luego llega la fase de pánico y la fase acumulativa, y después el primer rebote de DOW, que según Elliot es el impulso 1 o alza por liquidez.
¿Cómo sabemos que estamos en fase acumulativa?. Para estar en fase acumulativa se tienen que dar dos condiciones.
1) La economía tiene que estar en recesión económica.
2) El mercado tiene que estar infravalorado, lo que vale 8 se compra a 4.
1). Punto. La recesión económica viene o llega por el hundimiento de las bolsas, la gente no tiene el mismo dinero cuando la bolsa esta al 12.000 que cuando esta al 6.000, eso esta claro, y la economía siempre funciona mejor cuando la gente tiene mas dinero, sube el producto interior bruto. Por eso la economía esta influenciada por las bolsas, o mejor dicho la economía funciona dependiendo de la altura que tenga la bolsa. En total que los trileros que manipula digo manipulan la bolsa también manipulan la economía a trabes de la bolsa, y lo llevan haciendo desde siempre, son los llamados poderes fácticos. Por lo tanto no es cierto eso que dicen, de que para que suba la bolsa tiene que mejorar la economía, por lo menos en esta parte del mundo, es que para mejorar la economía tiene que subir la bolsa, claro que si las empresas no ganan dinero no va a funcionar la empresa. Por eso la economía sale de la recesión económica cuando la bolsa empieza el alza fundamental o el impulso 3 de Elliott, por que la gente tiene mas dinero.
2) Punto. Y estas dos condiciones de arriba juegan unos puntos de referencia claves para saber cuando tenemos que entrar en la bolsa. Aquí en la fase acumulativa es cuando compra la gente que sabe de bolsa, y los bancos apañan todas las acciones que pueden. Y por eso es importante saber análisis fundamental, bueno no importante, sino que es obligatorio saber análisis fundamental, repito es obligatorio, ya que es la única manera de saber si la bolsa esta infravalorada, y ya que a cada tramo de subida de la bolsa le corresponde un nivel de infravaloración o sobre valoración que lo tenemos que saber por medio del análisis fundamental, para luego aplicárselo a las ondas de Elliott, si es que queremos saber en el tramo que nos encontramos. Yo estuve dos años invirtiendo en la bolsa Japonesa y como no tenia referencias del análisis fundamental, creía que estaba en un sitio determinado del ciclo, pero cuando tuve referencias del análisis fundamental vi la cantidad de gilipolleces que yo había pensado. Había hecho las cuentas de que el ciclo acababa de empezar ya que llevaba 9 años bajando la bolsa, des de 39.000 al 14.000 y que se multiplicaría entre 4,5 y por 6, pero cuando pude ver los balances de la bolsa Japonesa, y vi las sobre valoraciones del mercado vi que el ciclo no había empezado, y vi que el ciclo tenia que seguir bajando, lo que hice fue retirarme de la bolsa Japonesa, y bien que hice retirándome de la bolsa Japonesa, ya que bajó, ni, mas, ni, menos, que un 45% que se dice pronto. Tratar de predecir las ondas de Elliott sin análisis fundamental, pues es casi como ir ciego por la calle, alguna vez acertaras, pero que te vas a llevar buenos coscorrones, eso tenlo por seguro.
Los bancos que saben todo el tejemaneje y montaje de todas estas situaciones son los que se desenvuelven bien en todas las circunstancias, y hacen muchas ampliaciones de capital cuando la economía esta en recesión, de esta manera es como ellos acumulan acciones en la fase acumulativa de la bolsa, y compran las acciones a precios bajísimos.
En la fase acumulativa es donde termina la onda C, y donde empieza el alza por liquidez, o impulso 1 de las ondas de Elliott. Claro que en este punto del ciclo que estamos esta la cosa para pocas bromas. Como dice la teoría de DOW: Después de un tramo en tendencia , aquí se refiere a la subida del ciclo. Dice : viene una corrección que oscilará entre el 30% y el 60% del anterior tramo al alza.
Las empresas que desaparecen en la fase acumulativa son 25% y otro 25 después con el paso de los años, desde 1988 al 2006 han dejado de cotizar en bolsa, un 50% de las empresas que cotizaban en 1988, y son las empresas que pierden dinero, y otras por OPAS, en total invertir en bolsa es todo disgusto tras disgusto. Aquí los STOP no te los puedes despistar a la mínima cualquier valor se te queda a la cuarta, o quinta parte de lo que valía, vamos que un valor de 3€ se te queda a 0,50 en un abrir y cerrar de ojos, y eso pasa con muchísima frecuencia.
De la fase acumulativa de la bolsa no habla casi nadie, es un tema que a los manipuladores de la bolsa no interesa que se sepan las cosas que están sucediendo o que van a suceder, y la gente tampoco habla de ello y es por que todo el mundo esta pillado y esta con disgustos por como se están desarrollando las cosas, y tienen unas ganas locas de salir de esa situación tan complicada.
En esta fase de acumulación, valores que en el alza especulativa estaban a 12€ se ponen a 0,50 con mucha facilidad, y son muchísimos, muchos, los valores que les sucede esto.
La fase acumulativa es una fase peligrosísima, y hay que estar muy atentos a los STOP, no olvidemos que estamos en una recesión económica, y que cualquier valor puede desaparecer de la bolsa, puede quebrar la empresa sin enterarnos, o entrar en perdidas una empresa de la noche a la mañana, y llevarse por delante el beneficio de toda su vida de actividad. En esta fase acumulativa hay que prestar un especial cuidado a los balances, y sobre todo a los resultados trimestrales, ya que hay muchas empresas en mala situación y es obligatorio saber los resultados trimestrales de la cuenta de ganancias y perdidas.
En los balances hay mucha manipulación, se dan casos , muchos casos en que en un solo año desaparece del balance el 65% de su valor patrimonial, y esto en la fase acumulativa y alza por liquidez, pasa con muchísima frecuencia. Eso de que en la fase acumulativa los balances aparezcan con unos recortes impresionantes en sus valores patrimoniales, es por que estamos en una recesión económica, y hay muchas empresas que en vez de ganar dinero, lo que hacen es perder dinero, y a toda maquina, así que los balances son irreconocibles en esta fase. Y en esta fase del ciclo están también las descapitalizaciones de las empresas, gente que se lleva el dinero de la empresa y la deja a la cuarta pregunta, o gente que dirige la empresa y no sabe manejar la empresa en una recesión económica, con lo cual el balance y los fondos propios son irreconocibles con el pasado. En total, aquí puede pasarte de todo, puede que acumules unas acciones que en el futuro seas muy rico, o te puede pasar, que compres unas acciones y al mes siguiente te haya desaparecido todo tu dinero, así de fácil, y así de sencillo. NO COMPRAR en medias móviles de 200 días cuando son bajistas, Y VENDEMOS RAPIDO cuando se rompe un soporte. Si una empresa cotiza a la tercera o cuarta parte de su valor teórico, esta empresa hay que darla por desaparecida en el futuro, quiebra segura.
¿Cuánto tiempo dura la fase acumulativa?
La fase acumulativa de la bolsa dura como 2 años incluso 3 años, pero aquí hay un pero, y es que la fase acumulativa de todos los valores no llega al mismo tiempo, o no la hacen al mismo tiempo, en los ciclos pasados las eléctricas eran las primeras las que empezaban la fase acumulativa, y se tiraban acumulando 5 años que se dice pronto, luego acumulaban los bancos que se tiraban acumulando otros 5 años, los valores de baja capitalización también acumulan pero como el numero de acciones es pequeño acaban en 3 años o menos, depende del tamaño de la empresa.
En esta fase acumulativa las valores normalmente tienen muchísimos de ellos un movimiento lateral, y no se pueden usar las medias móviles. La variación que suelen tener los grandes valores en la fase acumulativa es de un 15%, y los valores de baja capitalización suelen tener una variación del 35%, y otros un 10%. En la fase acumulativa podemos ver grandísimos suelos, muchos suelos, años de suelos, dobles suelos, H C H invertidos, figuras de vuelta en un día, pero lo que mas son los suelos. Pero se tiran años, acumulando, años. A habido ciclos que la fase acumulativa se ha desarrollado rápido, no es lo mismo un ciclo de 9 años, a un ciclo de 11 años. Los accionistas del BBVA estaban aburridos por que la cotización no subía, claro, estaban acumulando los grandes, y se dio la paradoja que el BBVA subió un 35% entonces vendieron las acciones la gente de la calle, y el BBVA multiplico por 5 su valor. 6 años se tiro el pájaro acumulando, desde 1990 hasta 1996.
¿Cuándo empieza un ciclo de bolsa?
Un ciclo de bolsa nunca puede empezar antes de que haya una fortísima acumulación de acciones, por parte de los bancos y las grandes instituciones, al fin y al cabo son ellos los que mueven la bolsa. Hay que tener en cuenta que si la acumulación es pequeña, venderán pronto las acciones, con lo que el ciclo será corto y de menos multiplicaciones que si tiene unas fortísimas acumulaciones. Las acumulaciones son indispensables para que se mueva cualquier valor de la bolsa, si no existe interés por parte de nadie para que un valor suba, desde luego ese valor no subirá, pero si entre cuatro bancos o instituciones, poseen el 80% de las acciones de un valor, no cabe duda que habrá un interés en que el valor suba para vender las acciones y cuanto mas alto suba mejor mas dinero ganan. De hecho si en un valor hay mucha gente de la calle metida, y la gente de la calle posee un 60% de las acciones, ese valor no subirá, o subirá poco, ya que para vender esas acciones a un banco no es posible, es fácil de comprender que cuando se puede ganar dinero en un valor de la bolsa, los primeros que aparecen son los bancos y las grandes instituciones. Por eso hay que invertir en valores que no estén de moda, o que la gente de la calle no haya oído hablar de ellos, de hecho cuando va a haber una fortísima especulación en un valor, eso lo saben muy pocos.
En la bolsa para ganar dinero solo hay que hacer lo que hacen los bancos, comprar en la fase acumulativa y vender en la fase especulativa, y comprar lo que ellos compran, así de fácil y sencillo. Ahora eso sí, que no te enteres por los periódicos o medios de comunicación, que entonces ya la has hecho buena, te están engañando, te dicen que compran, pero es mentira, es para que compre la gente de la calle y así ellos puedan vender todas sus acciones.
¿Qué estrategia hacemos en la fase acumulativa?.
La estrategia tiene que ser pues comprar aquellos valores que suban en el alza por liquidez, como son las eléctricas, ya que estas son los valores cíclicos. Los chicharros es mejor ni tocarles, ya que muchos de ellos están en un estado lamentable en sus cuentas de resultados, no sabemos donde tienen el suelo, y para comprar chicharros que no sabemos cual va a ser su futuro, pues mejor compramos eléctricas, que por lo menos sabemos que van a tener una fuerte subida en el alza por liquidez.
Los bancos en la fase acumulativa, también les dejamos de lado, ya que la gran subida la hacen en el alza fundamental, por lo tanto nos limitamos única y exclusivamente a comprar eléctricas, como Iberdrola, UNION FENOSA, Endesa. Y se puede comprar alguna eléctrica Europea de las fuertes, enterarse de esto por que estamos en Europa y hay que saber cuales son las empresas eléctricas Europeas. Aquí en España no hay mas que tres o cuatro empresas eléctricas. Una eléctrica Alemana es la E ON que a lanzado un OPA sobre Endesa. Usamos la superación de resistencias para comprar, y la rotura de soportes para vender. Usamos el mapa del tesoro, en todas las operaciones de compra que hagamos.
El mapa del tesoro. Por Santiago Martínez

Dicen que para ver no hace falta más que mirar, puede que estemos mirando un mapa y no sabemos que en realidad, tiene toda la información que necesitamos, sólo hacer falta ver … parece tan sencillo y sin embargo tan difícil…
Parece que pude ver un mapa… tal vez nos lleve al tesoro.
http://img312.imageshack.us/my.php?imag ... oropf2.jpg ¿Habrá más? Seguro. A veces me parece verlos por todas partes, sólo hace falta verlos sin esforzarse en verlos… y no es poco.

1)IMPULSO Alza líquida Cogido de megabolsa.com
Sube la bolsa porque huele las medidas de reactivación. Suele haber rentabilidades del 900 al 1000%.Ocurre en los momentos más negros de la economía, mientras el desempleo esta en lo más alto. En este periodo sube toda la bolsa. Clases de valores:
CLASICOS O BLUE CHIPS: son los grandes valores, las grandes empresas:, Repsol, Iberdrola, UNION FENOSA Endesa, Telefónica etc.
. Características:
* En el alza liquida pueden subir de un 70 a un 100%
- MEDIANOS: son grandes constructoras, Viscofán, Ence, Zardoya Otis.
. Características:
* Son seguros pero nos pueden dar algún disgusto
* En el alza liquida suben hasta un 400 o 500%
- CHICHARROS O DEBILES: son valores basura. El 80% de las empresas españolas son chicharros.
. Características:
* Son valores de muy alto riesgo. La mayoría están en suspensión de pagos o al borde de la quiebra. Sus cotizaciones están hundidas (30,40 o 50 pts), que cotizaban antes a miles de pesetas. Algunos se nos quedaran por el camino
* Son valores poco líquidos, ya que son pequeños y de muy alto riesgo
* Son valores muy volátiles: pueden subir o bajar hasta un 15% diario
* En el alza liquida pueden subir hasta un 1000%.En toda la fase de reactivación nos dan de un 4000 a un 8000%
* Psicológicamente son muy complicados
- CHICHIS O CHICHARRILLOS
* Psicológicamente son muy complicados
Características
* El riesgo es aun mayor. La mayoría están en los mercados de corros
* Nos pueden subir hasta un 20%
* La liquidez es pequeña
* El alza buena es la especulativa
Los clásicos y los medianos son los primeros en arrancar. Los chicharros lo harán mas tarde. Un valor ágil es el que sube y baje mucho (Ejemplo: Cubiertas)
El alza liquida no es mas que adelantarse a la fase liquida, que es la llegada de dinero barato y abundante:
- Barato: por la bajada de los tipos de interés. La banca tarda en bajarlo a los clientes durante varios meses. La banca abusa esto para aprovechar la diferencia para tapar agujeros
- Abundante: el banco emisor abre el grifo del dinero
La banca no dará crédito a los clientes hasta que:
a) Controle la morosidad
b) Haya la posibilidad de recuperación económica
http://www.megabolsa.com
--- COMENTARIO SOBRE MEGABOLSA EN EL ALZA LIQUIDEZ ---
También hay que decir que no todo son subidas en el alza por liquidez, solo tenemos que fijarnos en el Banesto, que se pego un talegazo impresionante, bajo desde 3.500 pesetas hasta 460 pesetas, lo mismo le paso al banco Central en el ciclo anterior, y estos también son valores grandes. La subida no se desarrollo todo por igual como tu parece que cuentas.
En ciclos pasados las eléctricas solo subieron en el alza por liquidez, ahora eso sí, subieron entre 400% y 500% . En 1983 Iberduero estaba a 200 pesetas y en 1985 estaba a 1100 pesetas, Fenosa en 1983 estaba a 180 pesetas y en 1985 estaba a 900 pesetas. En el ciclo de 1993 a 2006 contando la onda B las eléctricas donde tuvieron la fortísima subida fue en el alza por liquidez, que para eso son las cíclicas.
Los valores medianos, creo que te has pasado un poco, alguno pude llegar al 500% pero la mayoría se quedan en el 300%. Y no son tan seguros como los pintas, ni mucho menos.
En chicharros cierto es que hay valores que multiplican su valor por 1000%, pero vete tu a saber cuales son, esos están para los de la información privilegiada y nada más, el resto de mortales hay que ganarse el dinero en la bolsa a base de sufrimiento. Algunos de los valores que multiplican por 1000% están en los juzgados por que no pueden pagar en ese momento o nunca lo que deben, y quienes se aprovechan de esa situación son los jueces abogados y los del consejo de administración de esas empresas.
En chicharro es cierto eso que dices de que: .
Algunos se nos quedaran por el camino.
Yo diría que muchos se quedarán por el camino arruinando a mucha gente.
Los CHICHIS O CHICHARRILLOS.* El alza buena es la especulativa, sí es en el alza especulativa cuando tienen unos fuertes movimientos al alza.
Hay que decir que el alza por liquidez dura unos 26 meses.
¿Qué estrategia usamos en el alza por liquidez?
Sabemos que el alza por liquidez dura como dos años, y la bolsa sube 80- 100% sabemos que muchísimos valores suben un 300%, sabemos que las eléctricas suben entre un 400% y un 500%, la estrategia a usar es, usar las medias móviles de 200 días, y las líneas de abanico junto con los STOP para saber cuando finaliza la subida de los valores que tenemos en cartera.
1) Sabemos que se termina el alza por liquidez, cuando saltan los STOP del 11% en las eléctricas. Las vendemos.
2) Sabemos que el alza por liquidez dura como dos años, una de las formas de pronosticar el fin del alza por liquidez es por medio del recuento de las subondas, ya que cada onda de impulso tiene 3 subondas de inpulso, y 2 subondas de retroceso, como vemos en el siguiente gráfico. En ciclos anteriores quedaron bien marcadas. Cada onda de Elliot se puede subdividir en un ciclo completo de Elliot, es decir, la onda 1 puede estar formada por 5 ondas de impulso y la onda 2 por 3 correctivas, de la siguiente forma: ONDAS 1,3 y 5 Las ondas 1,3 y 5 se denominan ondas de impulso, ya que son movimientos que se producen en el sentido de la tendencia principal, ya sea alcista o bajista. A su vez cada una de estas ondas se subdividen en cinco ondas de grado inferior, es decir las ondas 1,3 y 5 están compuestas a su vez por cinco ondas 1,2,3,4 y
http://img456.imageshack.us/my.php?image=elliot3yf4.jpg
3) Otra forma de saber cuando termina el alza por liquidez, es usando la media móvil de 200 días en las eléctricas, cuando caigan por debajo de la media móvil en un 3% el alza por liquidez esta finalizado, y hay que vender todos los valores que tengamos en cartera.
4) Otra forma de saber cuando termina el alza por liquidez es por medio de las líneas de abanico, que nos indicarán un cambio de tendencia en las eléctricas, con lo cual una vez se produzca el cambio de tendencia en las eléctricas, el alza por liquidez estará finalizado, y ya hemos súper repetido que hay que deshacerse de las eléctricas. Las cosas en este manual se repiten muchísimas veces, y si se repiten muchísimas veces es por que tienen una importancia muy grande, grandísima, ya que el éxito depende de la exactitud y la determinación con que hagamos las cosas .En la figura de la página siguiente vemos las líneas de abanico, y que de momento solo usaremos con las eléctricas.
LINEAS DE ABANICOS

Esta herramienta nos indica cuándo se produce un cambio de tendencia en el mercado. Nos sirve para diferenciar entre una simple corrección y una inversión de tendencia.

Procedimiento: Vamos a trazar sucesivas líneas de tendencia desde el punto de origen del movimiento. En una tendencia alcista, en primer lugar uniremos el mínimo absoluto con el resto de los mínimos relativos, (gráfica 1), obteniendo de este modo la primera directriz alcista. En segundo lugar esperaremos a que el precio perfore esta línea y cuando haya marcado un nuevo mínimo y retome la tendencia alcista anterior dibujaremos una segunda directriz alcista desde el origen hasta el nuevo mínimo alcanzado durante la última corrección, (gráfica 2). De nuevo esperaremos a que el mercado rompa la directriz marcada con el número 2 y siguiendo el mismo método de antes esperaremos a que el precio marque un nuevo mínimo y pasando por él dibujaremos la línea de tendencia 3, (gráfica 3). Hasta este momento los movimientos a la baja han sido meras correcciones bajistas contra la tendencia principal alcista. Sin embargo, la directriz 3 es crítica y su rotura no implicará una nueva corrección sino un cambio o inversión de la tendencia principal, (gráfica 4).
http://img313.imageshack.us/my.php?image=at8l1al1.jpg
5) Sabemos que el alza por liquidez a terminado cuando ha subido un 90% 100% desde mínimos, entonces es cuando sabemos que hay que vender las eléctricas. Y sobre todo estar atentos al doblete del índice, y cuadruplicación o quintuplicación de eléctricas.


Una vez analizado el impulso 1) o alza por liquidez de las ondas de Elliott pasamos a la onda 2) de las ondas de Elliott.
2) Onda segunda: Una onda segunda jamás corregirá completamente una onda primera, en esta fase se prueba la validez de la tendencia y es muy probable que sean ondas volátiles dado que aún el mercado no confirma el escape.
La onda 2) es una onda correctiva, de la onda 1). La verdad es que de las ondas correctivas 2 y 4 se ha escrito muy poco. Aquí hablaremos de la onda 2 que es la que sigue a la onda 1. La onda 2 tiene poco misterio, o mucho misterio, depende de el punto que lo miremos.
La onda 2 en el sentido de un ciclo de bolsa, pues nada, simplemente no es mas que una bajada para coger carrera, y si lo miramos desde ese punto de vista, se puede decir muy poco mas o nada. Y que dura como 6 meses nada mas.
Pero si la onda 2 la miramos desde el punto estratégico, la cosa cambia, y cambia mucho. Hay que suponer que haya pasado lo que comentábamos en el alza por liquidez, y las eléctricas ya estén vendidas. La estrategia en la onda 2 es muy sencilla, es tan sencilla que lo que tenemos que hacer es comprar Bancos, Bancos y mas Bancos, ya que los valores cíclicos son los bancos, BBVA, Santander, Banesto, y algún banco Europeo, el BNP, el Deutsche Bank. O sea nos pasamos de eléctricas a bancos y ya esta, esta es toda la estrategia de la onda 2). Pero por favor, comprar Bancos, comprar Bancos
Pude pasar que nos quedemos atascados o pillados en un valor, y nos cueste materializar las perdidas, pero lo que tenemos que hacer en este caso y con todo nuestro dolor al tener que materializar perdidas es vender, ya que si no perderemos una grandísima oportunidad de ganar un buen dinero en Bancos, y las oportunidades no se pueden desaprovechar. Y como las oportunidades no se pueden desaprovechar, todos los valores que tenemos en bolsa en la onda 2 tienen que ser Bancos. Repito todos los valores que tenemos que tener en la onda 2, tienen que ser Bancos, Bancos.
En el gráfico de abajo vemos las ondas 1, 2, 3, 4, y 5. También vemos las subondas de las ondas, 1, 3, y 5. Ya que cada onda luego se divide en subondas. http://img517.imageshack.us/my.php?image=onda1ac1.jpg

3) Onda tercera: En general se trata de ondas largas (una onda 3 nunca es la más corta en un recuento de 5). La tendencia es clara y es un movimiento de confianza creciente. http://www.elliottistas.com/
Alza fundamental ONDA 3) http://www.megabolsa.com
Es adelantarse a la fase fundamental de la economía., es decir, la recuperación económica. El paso de la fase liquida a la fundamental es el mas difícil. En este paso las bolsas están atontadas, y no se sabe por que no suben. En este periodo de tiempo se conjugan las noticias malas con las buenas.
¿Cuándo sabemos que va arrancar?
1) La recuperación se debe dar en la pequeña y mediana empresa.
2) Que el ciudadano vaya sintiendo en su bolsillo que halla recuperación.
3) Hay que fijarse en el índice de la MP (Alimentación): grano, leche, etc, y petróleo.
4) Análisis técnico: figuras alcistas, ruptura de canales bajistas y ruptura de resistencias.
5) Indicador psicológico: que la gente se aburra de tener las acciones.
6) Lo que va a provocar que suba es una chispa, una noticia tonta y sin importancia.
7) Nos fijamos en los indicadores bancarios: si se comienzan a conceder créditos.
Siempre son los bancos los primeros que tiran, sobre todo, Santander, BBVA, Banesto. En el año suele haber meses alcistas y bajistas. Septiembre y octubre suelen ser meses flojos, por dos razones: 1) Por que tiene que digerir las subidas anteriores, y por que hay gastos especiales (Ropa, vacaciones, estudios)
Noviembre y mitad de diciembre suelen ser bajistas por las operaciones fiscales: vendes tus acciones con perdidas y a la vez vuelves a comprar para pagar menos a hacienda. No interesa por esto que las bolsas suban fuerte. Mitad de Diciembre: se suelen tomar posiciones de compra. Enero y febrero suelen ser alcistas porque: Las minusvalías fiscales se han acabado y por que se pagan dividendos.
Indicador psicológico: hay que hacer lo contrario de lo que dicen los medios de comunicación, profesionales, familias e inversores. En la fase fundamental se invierte todo el dinero posible, a pesar de que el problema es el miedo.
¿Que valores suben en esta fase?. Clásicos y medianos, o sea Bancos y valores de calidad.
No es la época de los chicharros, que esperan su segunda oportunidad mas arriba de la fase. Hay chicharros que pasan a ser medianos en esta fase.
Buscamos valores de calidad rezagados.
Subirán fuertemente los valores cíclicos, es decir, los que lo han pasado mal en la fase de ajustes. Un ejemplo son los coches e inmuebles.
Las subidas serán muy fuertes. El final de la fundamental es cuando la recuperación económica es fuerte y esta en la calle. Comienza entonces la distribución, y los grandes comienzan a vender los clásicos y medianos, o sea Bancos y valores de calidad. Dentro del mercado inmobiliario conviene comprar pisos al final de la fase fundamental. El precio de los pisos empezara a subir al final de la fase fundamental, por que los puestos de trabajo no se crean hasta mediados de la fundamental.
--------- COMENTARIO DEL ALZA FUNDAMENTAL -------
El comentario que ha hecho ) http://www.megabolsa.com es un comentario muy bueno, y eso que dice de que siempre son los bancos los primeros que suben es la pura realidad, son los cíclicos, ya de hecho hemos dicho en la onda 2), que teníamos que comprar bancos en esa onda, y estar bien posicionados, extraordinariamente posicionados para el alza fundamental.
La onda 3) o alza fundamental de la bolsa, es como todas esas cosas buenas que se acaban pronto, y así es sí señor. Si vemos un gráfico de ciclos pasados, vemos que el alza por fundamental no tiene correcciones y se desarrolla a toda velocidad, de hecho no dura mas que 10 meses, a mucho tirar 11 meses, ver gráfico de abajo. Pero en ese espacio de tiempo tan corto las acciones de los bancos multiplican su valor por 4 o por 5 y hasta por mas. Y por ese motivo es por lo que tiene tanta importancia el estar bien posicionados en cada onda del ciclo.
http://img245.imageshack.us/my.php?imag ... dosdj8.jpg
Las cosas son de la siguiente manera, después de años en los que la bolsa no ha dado mas que disgustos y mas disgustos, con desapariciones de empresas, quiebras y empresas que están medio en la quiebra, empresas que están en mal estado por culpa de sus directivos, las cárceles llenas de sinvergüenzas de directores de empresas que las han vaciado las arcas, y recesión económica, y por fin llega un día que la bolsa sube.
Llega un día que la bolsa de buenas a primeras tiene un movimiento al alza, pues muy bien, pero en ese movimiento al alza, la gente no cree que la bolsa vaya a tener un movimiento de gran envergadura y están esperando a que baje para comprar, incluso hay gente que vende en ese movimiento al alza. Pero parte de la gente que esta en bolsa ya ha olido la subida de la bolsa, saben que en el alza por liquidez se produjeron fuertes subidas en algunos valores.
La cosa es que la bolsa no baja, no baja, y no baja, y no es que no baje, sino que sube, y entonces la gente se empieza a percatar de que la bolsa sube y de que la subida va en serio, y claro en esas condiciones la gente se lanza a la compra de acciones a toda maquina, y todo el mundo se da por enterado de que la bolsa sube y que la subida es buena, pero, la gente de la calle no saben cuanto va a subir la bolsa, y algunos de ellos tienen miedo y cuando ganan un 50% se venden por que creen que la bolsa no va a subir mas.
Por eso dura tan poco tiempo el alza fundamental, por que la gente de la calle no quiere quedarse en tierra y perder el tren de la subida de la bolsa. Si nos fijamos bien en las subondas del alza fundamental o tercera onda de Elliott, vemos que prácticamente no duran ni dos semanas, son vistas y no vistas, y no solo las subondas son vistas y no vistas, si nos damos cuenta y nos fijamos bien en la onda del alza fundamental vemos que la subida es casi en vertical.
¿Cuándo se termina el alza fundamental?.
Para saber cuando se termina el alza fundamental buscamos las mismas referencias que hicimos para el final del alza por liquidez, como que el impulso 3 haya recorrido un tramo al alza de alrededor del 120%,ya hemos visto en los gráficos que la bolsa en el alza fundamental dobla y mas, este es un buen punto de referencia, luego como hemos hecho en el alza por liquidez miramos si los bancos han cuadruplicado o quintuplicado su valor desde mínimos, si los bancos han cuadruplicado su valor, la cosa ya tiene que ir buena, y ya podemos irnos preparando para la venta de todos los bancos de la cartera. Luego también para saber cuando se termina el alza fundamental lo miramos con las líneas de abanico en los bancos, y medias móviles de 200 días en bancos, y STOP en bancos. Y otro punto de referencia en el que se sabe cuando termina el alza fundamental es que los bancos cuadrupliquen y se queden laterales, este es buen punto de referencia. Sabemos también que el alza fundamental es muy rápida, y no dura mas que 10-11 meses. En el ciclo del 1997 duro 24 meses.
http://img313.imageshack.us/my.php?image=at8l1al1.jpg
Estrategia a seguir en el alza fundamental.
La estrategia del alza fundamental es muy fácil y sencilla, mantener bancos hasta que cuadrupliquen o quintupliquen los bancos buenos. Y una vez que hayan cuadruplicado y quintuplicado los buenos, entonces vendemos toda la cartera, así de fácil y sencillo, esta es la estrategia.
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1. Onda cuarta: Suelen ser movimientos volátiles y complejos, el mercado continúa aún optimista y a la espera de que después de una pequeña corrección continúe la tendencia en curso. http://www.elliotistas.com
ONDA 4: La onda cuatro es correctiva.
Aquí en la ondas 4 ya nos hemos dado cuenta de que la bolsa no sube, por lo tanto ya nos hemos dado cuenta de que el alza fundamental ha terminado. Y es aquí en la onda 4 donde algunos que siguen la bolsa tiene muchísimas dudas de que la bolsa siga por el camino de las subidas, la realidad es que existen correcciones fuertes en esta onda, y eso es normal, ya que la bolsa doblo en el alza por liquidez, y volvió a doblar en el alza fundamental. La onda 4 dura alrededor de 7 meses nada mas.
La onda 4 es una onda que sorprende, ya que hay gente que da la bolsa por finalizada su subida, y cuando luego llega el alza especulativa, la gente que daba por finalizada la subida de la bolsa, no sale de su asombro. La verdad es que es una onda muy volátil, y no sabe si tirar para arriba o para abajo. La cosa se empieza a calentar en esta onda.
Estrategia en la onda 4.
Aquí ya nos hemos dado de cuenta que la subida de los bancos que teníamos o tenemos en cartera están atascados y no suben, lo cual es normal después de una cuadruplicación. Aquí la estrategia que usamos es vender todos los bancos que tenemos en cartera, y nos cambiamos a los chicharros. Quedamos en que vendemos los bancos, ya que tenemos que posicionarnos estratégicamente, de cara al alza especulativa en los valores cíclicos que mas suben en el alza especulativa, y que estos son los chicharros.
Aquí ya tenemos que empezar por súper controlar bien todo, los soportes, las resistencias, los STOP, tener el dinero repartido, estar en los valores cíclicos. Hay que decir que no es seguro al 100% que el alza especulativa vaya a llegar, pero por si llega estamos preparados, eso sí parece que casi siempre llega.
A pesar del pesimismo que en algunos momentos existe en la onda 4 lo que hacemos en esta onda es ir comprando valores cuando rompan sus resistencias al alza, y de esta manera poco a poco nos hacemos con una cartera de valores.

5) Onda. Alza especulativa megabolsa.com
Es especulación pura y dura. La bolsa esta de moda y hay una entrada masiva de aficionados. Son meses lo que dura, con subidas impresionantes.
Fase especulativa: suben los chicharros. A) Comprar al principio de la especulativa. B) Vender enseguida antes de que empiece a bajar.
La moda va a ser junto a la bolsa los que adelantan la subida en bolsa después de las medidas restrictivas.
¿Porque la moda? 1) por razón psicológicas: no visto igual si tengo alegría o tristeza. 2) por que el mañana me lo dan mejor los modistos. Detrás de los modistos hay miles de millones de pesetas y de personas. En la moda nos fijamos en: Los colores, si son vivos signos de recuperación, si son apagados, signo de crisis o de que viene. El corte o diseño, calidad de tela. Complementos bisutería, joyas. Altura de la falda, corta signo de recuperación o euforia, falda larga signo de crisis o de que viene. Cuando la falda corta es masiva y esta en la calle, quiere decir que hay euforia, produciéndose el fenómeno de la distribución, o ventas masivas de acciones por los bancos y las instituciones. Fin de la subida de la bolsa.
Ondas impulsivas 5)
El fallo escrito por http://www.elliotistas.com
Es uno de los conceptos más importantes de la teoría de la onda de Elliott y hay que prestar especial cuidado a este fenómeno.
Definición de fallo de impulso: Diremos que se produce un fallo de quinta onda cuando el final de la onda 5 está por debajo del final de la onda 3.
http://img175.imageshack.us/my.php?image=fallopr2.gif
Esta situación siempre indica una gran fuerza contra tendencia. Cuando observemos un fenómeno de este tipo vendrá una corrección muy severa del tramo previo. Antes de un movimiento violento suele venir un fallo del anterior tramo.
Después de una figura en fallo se habrá formado un techo (o suelo) importante en el mercado y el movimiento posterior corregirá totalmente todo el tramo de impulso previo (vuelta al origen de todo el movimiento).
5)Onda quinta: El mercado está eufórico y el ambiente optimista viene acompañado de alzas fuertes en los precios. Los valores de baja capitalización (chicharros), en el caso de una tendencia alcista, se revalorizan con fuerza.
-----COMENTARIO A MEGABOLSA Y A ELLIOTISTAS -------
El articulo de megabolsa esta muy bien hecho, y lo dice clarito. En el alza especulativa es donde se dan los mayores saltos en las cotizaciones. Fin de la subida de la bolsa.
Fase especulativa: suben los chicharros. A) Comprar al principio de la especulativa. B) Vender enseguida antes de que empiece a bajar. Megabolsa.com
Sobre lo de http://www.elliotistas.com ya apuntábamos arriba que el alza especulativa no es seguro al 100% que se produzca, y lo que vemos es el fallo en elliotistas.com.
http://img245.imageshack.us/my.php?imag ... dosdj8.jpg
http://img182.imageshack.us/my.php?imag ... ssshu8.jpg

Aquí hay que montar una estrategia bien montada, vemos en los gráficos de arriba que el alza especulativa no duro mas que 9 meses en 1987, y la primera parte del alza especulativa del año 1998 duro, desde noviembre de 1997 hasta julio de 1998, total 8 meses y medio, decir que en esta parte fueron un 66% los valores que se vieron implicados en el alza especulativa, y que ya no levantarían la cabeza, en el otro tramo o extensión del alza especulativa y que tubo varios altibajos.
Como ya hemos dicho, compramos valores cuando se rompan las resistencias al alza, ya hemos visto que en el alza especulativa de 1998 solo especularon un 66% de los valores cíclicos, y si no los compramos cuando se rompan las resistencias al alza, corremos el riesgo de quedarnos en tierra, y desaprovechar una oportunidad de oro, y de ganar un buen dinero. Paso lo mismo en el alza especulativa de 1987, pero aquí fue mas alto el numero de valores cíclicos que engancharon la subida, fueron un 80%.
¿Cuándo nos retiramos definitivamente de la bolsa?
Sabemos que el alza especulativa es especulación pura y dura, sabemos que se tiene que terminar, sabemos que estamos comprando valores a 20€, cuando la realidad es que no valen mas que 3€, sabemos que dura como 8 meses. Una de las cosas que hay que tener claro con meses de antelación es la retirada de la bolsa sin vacilaciones. En el crack del 1987 o onda A en pocos días se perdió un 50% del valor de toda la cartera, y eso paso también en 1998 y en el 2000. Por lo tanto tenemos que tener un plan de retirada, ya que estar dentro de la bolsa y ganar dinero para luego perderlo no es plan.
El permanecer una semana en la onda A, puede costarnos un 50% del valor de la cartera, por eso tenemos que decidir de alguna manera como vamos a salir de la bolsa, ya que es superdifícil o imposible, el vender en todo lo mas alto, y aquí el usar para la venta las medias móviles y las líneas de abanico o STOP es muy difícil, ya que se produce una estampida de ordenes de venta, y no tienen contrapartida, ya paso a gente que quiso vender en ese momento y no le vendieron las acciones por que no había nadie que se las comprara, con lo que se llevo el coscorrón como los demás eso paso en 1987.
Lo mejor seria retirarse entre el sexto y séptimo mes de subida del alza especulativa, también podemos mirar en los tramos que han recorrido otras alzas especulativas, y retirarnos cuando el alza especulativa lleve una subida del 50% , una de estas dos cosas tendríamos que usar para retirarnos de la bolsa.

LA ONDA A, como impulsora del movimiento correctivo, se puede dividir en cinco ondas. Esta onda es difícil de identificar a priori, pues en la mente del inversor se confunde con una pequeña corrección de la onda quinta. Aparecen aquí, como en la onda 5 impulsiva, divergencias entre los osciladores y el volumen con el precio. Aplicando el mismo concepto de la alternancia, las ondas A y B alternan sus formaciones. Es decir, a una onda A plana le sigue una onda B en Zig-Zag, y viceversa. Cogido de http://www.yahoo.com

-------------- COMENTARIO A YAHOO ----------------------------
Decir que es buen articulo y sobre todo esta bien eso que dice:
Esta onda es difícil de identificar a priori, pues en la mente del inversor se confunde con una pequeña corrección de la onda quinta.
Nos las tenemos que ingeniar para salir de la bolsa antes de que llegue esta onda A, esta onda es un crack. El manual de la bolsa que compre en 1983 dice que hay que estar fuera cuando el ciclo de la bolsa es bajista, y estar en bolsa solamente cuando el ciclo es alcista, y que en la bolsa se cometen todo clase de errores que humanamente se puedan cometer. No cabe duda que estar dentro de la bolsa en la onda A es cometer un gravísimo error. Si no hemos vendido todo a finales del alza especulativa, al primer síntoma, de fuerte caída, nos salimos por piernas, y lo tenemos que decidir en un par de oras. La bajada de la onda en 1987 fue del 40% y en el 2002 el 60%, pero en los valores cíclicos o chicharros las bajadas llegan al 70%. Como para estar dentro. Se han perdido grandes fortunas por invertir en la bolsa cuando las cosa van bien, es lo que dice el manual, y también dice que no hay que hacer caso a nadie, ni a los expertos, pero que hay que estar fuera de la bolsa hasta que empiece otro ciclo alcista.
http://img132.imageshack.us/my.php?image=image80mr8.jpg

Este grafico de arriba es el que comenta yahoo, vemos 5 sub ondas en la A, 3 sub ondas en la B, y 5 sub ondas en la C. Como vemos en el grafico no podemos jugar con la bajada, al final salimos triturados y sin dinero.

LA ONDA B se presenta como la última oportunidad de salir del mercado, antes de que la corrección del movimiento alcista sea más devastadora. Puede tantear, incluso traspasar antiguos máximos, pero lo hace con poco volumen. La onda B en su movimiento a favor de la tendencia principal impulsiva, produce los dobles techos cuando en su recorrido no logra superar el máximo formado por la onda 5, también impulsiva (para una tendencia alcista). Cogido de http://www.yahoo.com
http://img20.imageshack.us/my.php?image=image72zi2.jpg
El gráfico de arriba es el que comenta yahoo.
------------------ COMENTARIO SOBRE YAHOO ------------------
Me parece un buen articulo, ya hemos visto en los gráficos de los ciclos pasados como la onda B, recorre todo el camino de la onda A, paso en el 1989 y esta pasando en el año 2006.
Decir que en esta onda los valores cíclicos son las constructoras, y que en los dos ciclos anteriores tuvieron fuertes subidas. Y luego lo que existe es una recuperación de bancos y eléctricas, y luego como dice yahoo, es la ultima oportunidad de salir del mercado.
LA ONDA C, se asemeja a la onda 3 impulsiva en que es ancha y consistente. Técnicamente fuerte. Según el tipo de corrección, es habitual que descienda por debajo de la parte inferior de la onda A (en los Zig-Zags, no así en las correcciones planas), pero como finalización de un movimiento correctivo nunca por debajo del máximo de la onda 1 (en un mercado alcista). http://www.Yahoo.com
Ondas C: Esta fase normalmente es devastadora, hay pesimismo muy extendido en el mercado y desánimo. Tienen características de ondas 3 de impulso por lo que suelen ser fuertes. En las que aparecen las recesiones. http://www.Infomercados.com

---------------- COMENTARIO SOBRE YAHOO INFOMERC -------------
Onda C. Los dos coinciden en una semejanza con la onda 3, estarán diciendo que si la onda 3 sube el 120%, esta onda C puede bajar el 60%.
El que tenga ganas de arruinarse, ya sabe lo que tiene que hacer.



Impulsos con extensión de la onda 3
Éste es el caso más común y generalmente las ondas 1 y 5 serán muy similares en precio, en caso de que no sea así estarán en una relación de Fibonacci del 0,618. La onda 3 será más grande en precio que el 1,618 de la onda 1.
http://img171.imageshack.us/my.php?image=18jq1.gif
Las características de este tipo de formaciones son:
· La corrección que sigue a una figura de impulso con tercera onda extendida finalizará próxima al nivel de precios del final de la onda 4
· Si la corrección posterior a una onda de impulso con tercera onda extendida perfora el 0,618 de la figura completa, eso implica que se está corrigiendo una figura mayor. Es decir, o es una quinta onda de una figura de impulso mayor o es la onda C de un zigzag o una plana.
Cuanto más extendida sea la onda 3 mayor es la probabilidad de que el movimiento completo falle (fallo de 5, lo que supone la vuelta al origen de todo el movimiento)
Si la onda 4 corrige más del 0,382 de la onda 3 y la 5 tiene un escape débil, probablemente estaremos ante un fallo de quinta onda. La confirmación del fallo vendrá dada, aparte de por la no superación del máximo de la onda 3, por una rotura violenta de la línea 2-4.
http://img245.imageshack.us/my.php?imag ... dosdj8.jpg
En el gráfico de arriba vemos la limpieza con que se desarrollo el ciclo de 1983 a 1993, sin extensiones.
Impulsos con extensión de la onda 1
La corrección posterior a una figura con primera onda extendida siempre llegará a los mínimos que hizo la onda 4.
Si la onda que consideramos es una onda 1 o una onda 5 de un movimiento mayor, la corrección posterior irá hacia la zona de precios de la onda 2. Pero esto no ocurrirá en el caso de que la onda sea una 3 de un impulso mayor. Esta es una propiedad importante que nos ayuda a encajar un recuento correcto. En el caso de la figura tendríamos que todo el impulso es, o u
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Continua

Notapor 4662255 » 08 Nov 2006 07:10

Impulsos con extensión de la onda 1
La corrección posterior a una figura con primera onda extendida siempre llegará a los mínimos que hizo la onda 4.
Si la onda que consideramos es una onda 1 o una onda 5 de un movimiento mayor, la corrección posterior irá hacia la zona de precios de la onda 2. Pero esto no ocurrirá en el caso de que la onda sea una 3 de un impulso mayor. Esta es una propiedad importante que nos ayuda a encajar un recuento correcto. En el caso de la figura tendríamos que todo el impulso es, o una onda 5 o una onda 1 de un movimiento de grado mayor. O toda ella es una c de una fase correctiva.
Por regla general la onda 2 será mucho más compleja que la onda 4 y habitualmente la onda 5 no irá a buscar la línea 1-3.
http://img156.imageshack.us/my.php?image=11im2.gif
Las líneas de tendencia 2-4 y 1-3 serán convergentes.

Impulsos con extensión de la onda 5
Una estructura de este tipo siempre se corregirá en menos de un 61,8%. En caso de que esto no se cumpla tendremos la certeza de que todo el movimiento, o es una onda quinta de grado mayor o bien una onda c de una corrección.
La relaciones de Fibonacci más comunes en una formación de este tipo son:
· La onda 3 será próxima al 161,8% en precio de la onda 1.
· La onda 5 es el 161,8% del movimiento completo 0-4 ó 0-3
http://img84.imageshack.us/my.php?image=12kd4.gif
Entre las ondas 2 y 4 acostumbrará a existir una relación de Fibonacci, en lo que al tiempo se refiere, si bien se mantendrán el resto de reglas, tales como la de alternancia en la figura correctora. La onda 4, además, tardará mucho más en formarse que todas las demás.
------------------------------------------------------------------------------------------
http://img182.imageshack.us/my.php?imag ... ssshu8.jpg
En el grafico de arriba vemos la limpieza en las ondas 1, 2, 3, y 4, a partir de aquí vemos extensión en la onda 5, y el tiempo tan largo de duración de las ondas A, B.



http://www.megabolsa.com/biblioteca/cic5.php

http://www.megabolsa.com/biblioteca/cic6.php

http://www.megabolsa.com/biblioteca/cic7.php

http://www.megabolsa.com/biblioteca/manumega.php

http://www.megabolsa.com/biblioteca/cic1.php

http://www.elliottistas.com/manual-elliott/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... n-elliott/

http://www.elliottistas.com/manual-elliott/dow/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... roduccion/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... s-basicos/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... mpulsivas/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... ulsivas/2/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... ulsivas/3/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... rreciones/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... eciones/2/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... eciones/3/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... e-elliott/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... -impulsos/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... mpulsos/2/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... mpulsos/3/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... la-onda-3/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... la-onda-1/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... la-onda-5/

http://www.elliottistas.com/manual-elliott/el-zigzag/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... ag-normal/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... -truncado/

http://www.elliottistas.com/manual-elli ... -alargado/

http://www.elliottistas.com/manual-elliott/la-plana/


http://www.santabolsa.com/manuales/elliot/elliot.htm


http://es.biz.yahoo.com/edu/tech/elliot26.html

http://es.biz.yahoo.com/edu/tech/elliot23.html

http://es.biz.yahoo.com/edu/tech/elliot25.html


http://perso.wanadoo.es/e/calderone/elliot.htm


http://www.onda4.com/libro.htm

http://www.onda4.com/descargas.htm
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Notapor POROTUS » 08 Nov 2006 08:14

Guauuuuuuuuuuuuu

Amigazo, bienvenido y recien lo active ayer pero usted es un super tigre

bienvenido de nuevo

Muchas gracias

sus amigos de labolsalatina y :
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Un saludo.

Notapor 4662255 » 08 Nov 2006 08:35

Hombre, tanto, tanto como tigre, me parece demasiado.


Bueno, un saludo para todos.
4662255
 
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Notapor Neco » 08 Nov 2006 09:40

Excelente recopilacion . . . Bienvenido al Club

Neco
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Notapor N.perez » 08 Nov 2006 18:18

WOW!!! ¿que decir estimado 4662255? sencillamente sorprendente la cantidad de tan valiosa información que usted ha posteado en su tema. Un millón de gracias por su colosal aporte.
N.perez
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Muchas Gracias

Notapor Successlife701 » 08 Nov 2006 18:27

Completa recopilacion en general.

Pero me parecio simplemente genial esto:

La gente dedica una parte importante de capital a entender el MACD o el Estocástico, o el ADX, pero dedica muy poca parte de su capital-tiempo, en entenderse a si mismo, su impaciencia, su miedo, su impulsividad, sus bloqueos. (Guillermo Robledo - Psicobolsa.com)

" Si no sabes quien eres, la bolsa es un sitio muy caro para descubrirlo”

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Y sino sabes quien eres....... La Bolsa es un lugar muy caro para descubrirlo.

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